Správce světových značek Authentic Brands Group chystá vstup na burzu

12.7.2021 14:31, KSS, RL, DKS, UAA

Správce více jak třiceti světových značek a držitel práv na podobu známých osobností plánuje v průběhu léta uvést své akcie na veřejný trh.

Parametry emise

Hlavními upisovateli emise budou dle prospektu banky BofA Securities, J.P. Morgan a Goldman Sachs, dále Jefferies, UBS Securities, Wells Fargo a další. Během úpisu akcií směřuje společnost k výběru 100 mil. USD.

*Upisovací cena se stanoví na konci upisovacího období jako definitivní cena při vstupu na burzu.

Dle emisního prospektu proběhne vstup na burzu společnosti Authentic Brands Group na trhu NYSE s tickerem AUTH. Cenové parametry emise zatím nejsou známé, podrobnosti pro vás však budeme nadále sledovat. Dle obeznámené osoby by mohlo k veřejné nabídce akcií dojít během léta, přesný termín však stále není stanoven.

Tentýž zdroj také uvedl, že potenciální tržní kapitalizace by mohla po uvedení na burzu činit 10 mld. USD, čímž by společnost překonala značky Under Armour, Kohl's, Ralph Lauren a Dick's Sporting Goods. V roce 2019, kdy investiční společnost BlackRock učinila do podniku investici ve výši 875 mil. USD, měla skupina tržní hodnotu 4 mld. USD se zahrnutím dluhů.

O společnosti

Společnost Authentic Brands Group (dále ABG) založil v roce 2010 současný výkonný ředitel Jamie Salter s vizí rozšíření stávajícího způsobu licencování značek. ABG momentálně spravuje a vyvíjí přes 30 značek sportovního a zábavního zaměření a získala právo používat podobu světových osobností jako je například Muhammad Ali, Elvis Presley, Marilyn Monroe a Shaquille O'Neal. Mimo správu značek společnost působí také v marketingu a tvorbě zábavního obsahu.

Mezi nejznámějšími značkami skupiny jsou luxusní Barneys NY, Brooks Brothers, Hervé Leger Paris, Juicy Coutre, Nautica, nebo sportovní značky Tapout, Volcom a Spyder.

Stabilní růst výnosů skupiny

V roce 2020 společnost celosvětově vygenerovala celkový hrubý objem zboží (GMV) 10 mld. USD. ABG vykazuje již od roku 2010 stabilní růst výnosů, kde stěžejní roli má příjem z licencí. Z celkových výnosů 488,94 mil. USD v roce 2020 se právě 471,34 mil. USD řadilo do sekce „příjmů z licencí“ a méně významných 17,6 mil. USD mělo označení „provize a ostatní“.

Podobný růst společnost vykazuje i v případě provozního zisku, který však v roce 2020 meziročně poklesnul o 6,15 % na 302,2 mil. USD. Vývoj výnosů a čistého zisku zobrazují následující obrázky.

Výnosy a čistý zisk skupiny Authentic Brands Group od roku 2010, resp. 2016 v mil. USD (zdroj: prospekt ABG)

Dění okolo společnosti a jejího vstupu na burzu pro vás pravidelně sledujeme. Emisní prospekt naleznete v úplné podobě zde.

Zdroje: Bloomberg, Authentic Brands Group, CNBC

Martin Singer, Fio banka, a.s.