Česky | English
Infomail: fio@fio.cz

Introduction > News > Stock Market Reports > Projekce hospodaření Komerční banky za 3Q 2024

Projekce hospodaření Komerční banky za 3Q 2024

29.10.2024 14:46, BAAKOMB

Komerční banka ve čtvrtek ráno představí výsledky za 3Q, od 14:00 bude následovat konferenční hovor s managementem. Výrazný meziroční růst čistého zisku bude podpořen mimořádným ziskem z prodeje budovy na Václavském náměstí.

Komercni banka_logo

Projekce hospodaření Komerční banky za 3Q 2024
v mil. Kč Odhad Fio Konsensus trhu 3Q 2023
Čisté úrokové výnosy 6 449 6 387 6 507
Čisté poplatky a provize 1 687 1 679 1 548
Ostatní provozní výnosy 919 991 844
Provozní výnosy 9 055 9 057 8 899
Provozní náklady (4 284) (4 216) (3 920)
Provozní zisk 4 771 4 841 4 979
Náklady na riziko (135) (193) 138
Čistý zisk 6 163 6 061 4 267

 

Projektujeme, že čisté úrokové výnosy ve 3Q meziročně mírně poklesnou na 6 449 mil. Kč, především z důvodu stále vysokých nákladů na depozita. Dle tržního očekávání by měl být pokles výraznější, a to na 6 387 mil. Kč. 

Čisté poplatky a provize by měly meziročně vzrůst o 9 %, když by měly být taženy především výnosy z prodeje podílových fondů. Dále projektujeme, že ostatní provozní výnosy oproti slabému čtvrtletí minulého roku vzrostou na 919 mil. Kč, a to především díky výnosům z finančních operací.  Dle konsensu by měl být meziroční růst dvouciferný (+ 17 %) a atakovat hranici 1 mld. Kč.

Provozní náklady by se měly meziročně zvýšit o 9 %, především z důvodu vyšších administrativních nákladů a nákladů na amortizaci kvůli vyšším investicím do digitalizace.

Celkově by tak dle naší projekce měla Komerční banka na provozní úrovni reportovat zisk ve výši 4 771 mil. Kč, meziroční pokles o 4 %. Trh očekává mírně vyšší zisk ve výši 4 841 mil. Kč.

Po rozpouštění (138 mil. Kč) v minulém roce projektujeme tvorbu opravných položek ve výši 135 mil. Kč.

Čistý zisk Komerční banky bude výrazně podpořen prodejem budovy na Václavském náměstí. Během konferenčního hovoru k výsledkům za 2Q 2024 management tento mimořádný zisk vyčíslit mezi 2,4 - 2,5 mld. Kč. V naší projekci počítáme s 2,45 mld. Kč.  Na úrovni čistého zisku tak očekáváme, že Komerční banka vykáže meziroční růst o 44 % na 6 163 mil. Kč.

Spolu s výsledky by se měl management vyjádřit k celoročnímu výhledu. Sledovat budeme především komentář k výnosům. Aktuálně totiž management očekává, že výnosy za rok 2024 by měly meziročně vzrůst o nižší až střední jednociferné procento. Splnění tohoto cíle by vyžadovalo výrazné zlepšení ve 4. kvartále tohoto roku. Pokud tedy management nepřekvapí výrazně lepšími než očekávanými výnosy již za 3. čtvrtletí.

Akcie Komerční banky (BAAKOMB) se obchodují na pražské burze za 811,50 Kč a na RM-SYSTÉMu za 814,00 Kč.

 


Karel Nedvěd, Fio banka, a.s.

Related links


e-Broker

Login | Create demo

Internetbanking

Login | Create demo

Smartbanking

Download | Activation

Search in contacts

Map CR
Facebook Twitter YouTube
Twitter LinkedIn

Exchange Rates

BuySell
EUR24,6913326,06167
USD22,7404624,00254
GBP29,5772531,21875
CHF26,2335327,68947
PLN5,675265,99024

Full details here