Projekce hospodaření Erste Group za 3Q 2024
Erste Group ve čtvrtek ráno představí výsledky hospodaření za 3Q 2024. V 9:00 pak bude následovat konferenční hovor s managementem. Meziročně očekáváme 5% pokles čistého zisku.
Projekce hospodaření Erste Group za 3Q 2024 | ||||
---|---|---|---|---|
v mil. EUR | Odhad Fio | Konsensus 3Q 2024 | 3Q 2023 | |
Čisté úrokové výnosy | 1 839 | 1 833 | 1 861 | |
Čisté poplatky a provize | 725 | 728 | 663 | |
Ostatní provozní výnosy | 190 | 154 | 167 | |
Provozní výnosy | 2 754 | 2 719 | 2 692 | |
Provozní náklady | (1 293) | (1 277) | (1 202) | |
Provozní zisk | 1 461 | 1 442 | 1 489 | |
Náklady na riziko | (92) | (89) | (156) | |
Čistý zisk | 777 | 810 | 820 |
Čisté úrokové výnosy by měly meziročně mírně klesnout na 1 839 mil. EUR kvůli nižší čisté úrokové marži.
Výnosy z poplatků a provizí by měly vzrůst o 9 % na 725 mil. EUR, a to především díky růstu v oblasti platebních služeb, správy aktiv a pojištění.
Dále projektujeme, že ostatní provozní výnosy především díky dobrým výsledkům z finančních operací vzrostou na 190 mil. EUR. Provozní výnosy Erste by tak měly vykázat mírný 2% meziroční růst na 2 754 mil. EUR. Dle tržního konsensu je očekáváno 2 719 mil. EUR.
Provozní náklady by se měly zejména kvůli vyšším mzdovým a administrativním nákladům meziročně zvýšit o 8 % na 1 293 mil. EUR. Na provozní úrovni tak očekáváme, že Erste dosáhne zisku 1 461 mil. EUR, meziroční pokles o 2 %.
Dále projektujeme, že ve 3Q Erste vytvořila opravné položky ve výši 92 mil. EUR, pokles ze 156 mil. EUR natvořených ve stejném čtvrtletí minulého roku.
Na úrovni čistého zisku by tak Erste měla vykázat meziroční pokles o 5 % na 777 mil. EUR. Naše projekce je mírně konzervativnější, než je tržní konsensus ve výši 810 mil. EUR (meziročně - 1 %).
Akcie Erste Group (BAAERBAG) se momentálně obchodují na pražské burze za 1 256,00 Kč, na burze RM-SYSTÉM za 1 262,00 Kč.
Karel Nedvěd, Fio banka, a.s.
Related links
- Ratingová agentura Moody’s potvrdila rating Erste Group Bank na stupni A1
- Erste: HSBC zvyšuje cílovou cenu akcií na 68 EUR při stálém doporučení na úrovni „buy“
- Erste: Barclays zvyšuje cílovou cenu akcií na 51 EUR se stávajícím doporučením "equalweight"
- Erste Group Bank: Kepler Cheuvreux zvyšuje cílovou cenu na 59,7 EUR a potvrzuje nákupní doporučení
- Erste: Trigon Dom Maklerski snižuje cílovou cenu na 59,5 EUR při stálém doporučení na úrovni „buy“
Latest:
- Index S&P 500 uzavírá středeční seanci poklesem o -0,33%.
- Index Dow Jones se pohybuje v zelených úrovních.
- Německé akcie ve středu výrazněji ztrácely
- Ratingová agentura Moody’s potvrdila rating Erste Group Bank na stupni A1
- Prezident republiky jmenoval Jakuba Seidlera členem bankovní rady
- Pražská burza prohloubila včerejší pokles
- Výrobce čipů AMD reportoval výsledky za 3Q dle očekávání, avšak výhled pro 4Q je pod očekáváním trhu
- USA: Zásoby surové ropy podle EIA k 25. říjnu klesly o 515 tisíc barelů
- Wall Street v úvodu mírně roste, Super Micro Comp. klesá po rezignaci EY na pozici jejího auditora
- USA: Pokračující prodeje domů v září meziměsíčně vzrostly o 7,4 % při očekávání 1,9 % růstu