Modelové portfolio PortFio
Modelové portfolio PortFio je investiční portfolio, které spravují profesionální makléři Fio banky.
Parametry PortFio
Vstupní kapitál: 1.000.000 Kč
Datum spuštění: 1.1.2003
Cílem vytvoření modelového portfolia PortFio je ukázat investorům zásady vhodně diverzifikovaného investičního portfolia. Správa portfolia se řídí primárně pasivním následováním platných investičních doporučení, které jsou zveřejňovány ve StockListu. Veškeré obchody jsou pak realizovány prostřednictvím online aplikace e-Broker.
Veškeré obchody v modelovém portfoliu PortFio jsou zatíženy stejnými poplatky jako v případě ostatních klientů.
Ke každému zrealizovanému obchodu je vydaná samostatná zpráva, kterou naleznete v sekci Zpravodajství či níže na této stránce. Podrobné informace o struktuře portfolia a vývoji jednotlivých otevřených nebo již dříve uzavřených pozic naleznete v aplikaci e-Broker. V tabulce níže není uvedena výše nezainvestované hotovosti, kterou naleznete v aplikaci e-Broker.
Tabulka akcií zařazených do portfolia
| Název | Kurz | Množství | Váha v % | Majetek |
|---|---|---|---|---|
| COLTCZ | 673,00 | 155 | 3,05 % | 104 315 |
| ČEZ, A.S. | 945,50 | 1 345 | 37,20 % | 1 271 698 |
| ERSTE GROUP BANK AG | 1 488,00 | 600 | 26,11 % | 892 800 |
| KOFOLA ČS | 394,00 | 920 | 10,60 % | 362 480 |
| KOMERČNÍ BANKA | 847,50 | 235 | 5,83 % | 199 163 |
| MONETA MONEY BANK | 125,20 | 4 700 | 17,21 % | 588 440 |
| majetek v akciích (bez hotovosti) | 3 418 895 |
Poslední komentáře k zařazeným titulům
-
MEDIFAST
16.11.2005
Vzhledem k pozitivním výsledkům za 1-3Q 2005 nadále považujeme dlouhodobou investici do akcií společnosti Medifast za vhodný doplněk portfolia. Provedená kvalitativní a kvantitativní analýza nás utvrzuje v názoru, že Medifast je dlouhodobě perspektivní společnost a za předpokladu akceptace rizika spjatého s nízkou kapitalizací a likviditou, což může vést k výrazným cenovým výkyvům, spatřujeme u této společnosti pokračující solidní růstový potenciál. Na základě provedené analýzy potvrzujeme na akcie společnosti Medifast investiční doporučení "kupovat" a dlouhodobě "kumulovat s poklesem" (při již držených pozicích) s navýšením cílové ceny z $5,25 na $6,10. Nad uvedenou cenou doporučujeme postupné rozpouštění držených pozic. Navýšení cílové ceny o 16% je podloženo očekáváním zvýšeného odbytu v souvislosti s rozšířením distribučních center (77 lékáren DrugMAX) a zvýšeného počtu Hi-Energy Weight Loss Center v posledním období (+9). S odvoláním na podíl příjmů z provozování těchto center na celkových příjmech a nárůstu jejich počtu očekáváme pozitivní dopad na zisk společnosti. Dalším "pozitivem" je fakt, že obezita je jedním z palčivých celosvětových zdravotnických problémů a do budoucna lze očekávat podporu formou různých podpůrných fondů i ze strany státních orgánů, protože léčba formou zdravé výživy je výrazně levnější než léčba léky. Celý "dietologický" průmysl v USA zažívá nyní značný boom (WTW, NTRI, MTEX). V porovnání s těmito společnostmi MED ještě donedávna zaostával především díky nepříliš agresivní propagaci. Nové kontrakty a zjevná snaha managementu o napravení tohoto stavu přinese v brzké době úspěch. MED díky dobrým výsledkům a zvýšené likviditě nebude již nadále snadným terčem cenových manipulátorů, nelze vyloučit ani nové kontrakty s významnými maloobchodními řetězci (např. Wal-Mart) či akvizici některou větší firmou ze sektoru. Pro 4Q očekáváme EPS4c, výnosy $8.70-9.6mil. Pro rok 2005 očekáváme EPS 19c, což při P/E sektoru 27 a započtení 20% rizikové prémie (vysoká volatilita charakteristická pro microcap, potenciál dalšího růstu) indikuje konečných $6.10. Aktualizovaná analýza společnosti Medifast je k dispozici na webu v sekci Zpravodajství - Analýzy společností a sektorů
-
CREE
15.11.2005
Na ceně $26,42 jsme prodejem 60 akcií v modelovém Portfiu uzavřeli pozici v akciích Cree. Titul během měsíce (nákup 17.10.) zpevnil téměř o 17%.
-
CELL THERAPEUTICS
14.11.2005
Cell Therapeutics vykázal ve 3Q ztrátu na akcii 13c (oček. ztráta na akcii 50c), celkově ztráta $8,5mil. Výnosy dosáhly $1,3mil., což zahrnuje tržby $1,2mil. tržby za Trisenox. Ve 3Q04 činila ztráta na akcii 62c ($34,9mil). CTIC má k dispozici hotovost a hotovostní ekvivalenty v hodntě $41mil. CTIC spatřuje výrazné pozitivum v redukci nákladů a zefektivnění výzkumných operací. Trh by měl na výsledky reagovat pozitivně a to nejen ve vztahu k nižší ztrátě. Celkově by se měla zvýšit důvěra v schopnost společnosti generovat v budoucnosti zisky. Hlavním bodem je schválení Xyotaxu FDA a další fáze testů látky pixantrone.
-
PHILIP MORRIS ČR
14.11.2005
Na ceně 16900 jsme nakoupili 4 akcie Philip Morris jako dlouhodobu investici s cílem inkasovat vysoké dividendy. PhilipMorris zvyšuje váhu českých akcií v Portfiu.
