Denní report - pátek 26.11.2021

26.11.2021 19:13

ČR: Nová mutace covid řádila i na burze v Praze, SRN: Strach z nové mutace zanechal stopu také na frankfurtské burze, USA: Zámořské indexy propadly, S&P500 zaznamenal největší pokles od února

Pražská burza

Hlavní zprávy

Rusnok si dovede představit, že ČNB v prosinci sazby nezvýší, očekává zpomalení měnové restrikce

Popis trhu

Akciové trhy se v poslední obchodní den týdne červenaly. Pražská burza nebyla výjimkou, index PXTR ztratil -1,7% na 2739 bodů. Důvodem tzv. „risk-off“ nálady byla zpráva o nové mutaci viru covid-19 z JAR. Zmíněná mutace by se mohla rychleji šířit, ale zprávy jsou zatím hodně předčasné včetně toho, zdali stávající vakcíny budou na mutaci efektivní. Ani defenzivní charakter ČEZu a stále vysoké ceny elektřiny nezabránily jeho propadu -3% na 715 Kč. ČEZ zaznamenal nejvyšší objem dne 250 mil. Kč. Podobně propadla Komerční banka, jejíž akcie se ve druhé části dne obchodovaly pod 860 Kč. Erste si vedla jen o málo lépe, titul uzavíral na 981 Kč (-2,5%). Naopak Moneta vzhledem k předchozím zprávám o vylepšené nabídce od PPF přidala +0,9% na 95,75 Kč. Beze ztráty uzavíraly také akcie O2 (+0,7%). Naopak mezi poražené se zařadily Česká zbrojovka (-2%) s poklesem pod 510 Kč, Kofola (-2,2%) i VIG (-1,7%).

Podnikové zprávy

Úvod do světa dluhopisů: Seriál Fio banky o dluhových cenných papírech

Česká zbrojovka: rozbor výsledků za 3Q 2021, výhled hospodaření, konferenční hovor

Německo

Hlavní zprávy

Index importních cen (m-m) (říjen):
aktuální hodnota: 3,8 %
očekávání trhu: 1,9 %
předchozí hodnota: 1,3 %

Index importních cen (y-y) (říjen):
aktuální hodnota: 21,7 %
očekávání trhu: 19,6 %
předchozí hodnota: 17,7 %

Očekávané události

14:00 CPI (m-m) (listopad - předběžný): očekávání trhu: -0.4%, předchozí hodnota: 0.5%

14:00 CPI (y-y) (listopad - předběžný): očekávání trhu: 5.0%, předchozí hodnota: 4.5%

14:00 CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (listopad - předběžný): očekávání trhu: -0.2%, předchozí hodnota: 0.5%

14:00 CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (listopad - předběžný): očekávání trhu: 5.5%, předchozí hodnota: 4.6%

Popis trhu

Německým trhem se dnes stejně jako na ostatních světových trzích šířil negativní sentiment v důsledku reakce na novou mutaci infekce. Německé zdravotní autority varovaly, že současná vlna koronavirové nákazy může zaplavit zdravotní systém, pokud nedojde k rychlému omezení sociálního kontaktu.

Na evropském trhu se dnes všechny sektory topily ve ztrátě. Téměř 12% pokles futures kontraktu na ropu dolehl také na energetický sektor (-6,45 %), který končí mezi těmi s největší ztrátou. Za energiemi následovaly sektory financí (-5,28 %), nezbytné spotřeby (-5,05 %), průmyslu (-4,0 %), materiálů (-3,24 %) a realitní sektor (-3,06 %).

Podnikové zprávy

Deutsche Bank mění jednotku správy amerických aktiv, cílit bude pouze na velmi bohaté klienty

Siemens údajně prodává svou divizi poštovní logistiky

Eurozóna

Hlavní zprávy

Peněžní zásoba M3 (y-y) (říjen):
aktuální hodnota: 7,7 %
očekávání trhu: 7,4 %
předchozí hodnota: 7,4 %

Očekávané události

11:00 Spotřebitelská důvěra (listopad - konečný): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -6.8

11:00 Ekonomická důvěra (listopad): očekávání trhu: 117.5, předchozí hodnota: 118.6

11:00 Důvěra v průmyslu (listopad): očekávání trhu: 14.0, předchozí hodnota: 44241

11:00 Důvěra ve službách (listopad): očekávání trhu: 17.0, předchozí hodnota: 44245

USA

Očekávané události

16:00 Pokračující prodeje domů (m-m) (říjen): očekávání trhu: 0.7%, předchozí hodnota: -2.3%

16:30 Index výrobní aktivity dallaského Fedu (listopad): očekávání trhu: 19.0, předchozí hodnota: 44361

Popis trhu

Americké akciové indexy následovaly negativní vývoj na globálních trzích a ve zkrácené posváteční seanci (do 19h SEČ) výrazně ztratily v čele s tradičním indexem Dow Jones, oslabující o více než 2,5%. Širší index S&P500 odepsal téměř 2,3%, technologický Nasdaq si stál jen o trochu lépe se ztrátou -2,23%.

Dělo se tak na pozadí nové covidové hrozby v podobě africké mutace “ný”, která vykazuje známky velmi rychlého šíření s doposud neprozkoumanou účinností stávajících vakcín, stejně tak nejasným stupněm hrozby ve srovnání se stávajícími covidovými variantami.

Na trhu dnes byli jasní vítězové a poražení. Zdravotní sektor logicky vykázal nejlepší bilanci, když v souhrnu se držel v blízkosti nuly, relativně malé ztráty registrovaly i defenzivní (dividendové) segmenty. Propadl energetický sektor (-4,1%) na pozadí volného pádu ceny ropy. Ta ztratila bezmála 12% a oslabila pod hladinu 70 USD/barel, znamenající nejnižší hodnotu od začátku září. Sázky byly na trhu patrně nastaveny opačným směrem. Zemní plyn ale přidal téměř 5% s posunem na 5,32 USD/mmbtu. Nedařilo se ani bankám (v souhrnu -3,1%) při prudké kompresi tržních výnosů. Výnos referenčního 10letého dluhopisu se posunul k úrovni 1,5% ze včerejších 1,64%. A dluhopisový trh sílil napříč splatnostmi včetně nejkratších maturit. Solidně si vedlo i zlato, oscilující v blízkosti nuly. Stříbro ale odepsalo přes 2% na 23,1 USD/oz.

Růstovou stranu S&P500 konstituentů dnes ovládli výrobci covidových vakcín a dalších léků v čele s Modernou (MRNA), zpevňující o 21%. Dařilo se též gigantu Pfizer (PFE +6%), který vedle vakcíny Comirnaty ve spolupráci s BioNTechem má v „rukávu“ i deklarované účinné antivirotikum, které je nyní předmětem schvalovacího procesu ze strany regulátorů. Nejhůře si naopak stály letecké společnosti a provozovatelé výletních plaveb, vykazující dvojciferné ztráty.

Podnikové zprávy

Pilulka od Merck snižuje riziko vážného průběhu Covid-19 o 30 %, dřívější data uváděla téměř 50 %

BioNTech zahájil studii účinnosti vakcíny proti nové variantě Covid-19, první data během dvou týdnů

Matěj Švanda
Fio banka, a.s.
Prohlášení