Denní report - středa 15.11.2023

15.11.2023 22:20

ČR: Pražská burza navyšuje týdenní zisky, dařilo se bankám, SRN: Růst frankfurtské burzy byl tažen povýsledkovými zisky Infineon Technologies a Siemens Energy, USA:Index Dow Jones se pohybuje v kladných úrovních.

Pražská burza

Očekávané události

09:00 Index výrobních cen (m-m) (říjen): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,3 %

09:00 Index výrobních cen (y-y) (říjen): očekávání trhu: 0,6 %, předchozí hodnota: 0,8 %

Popis trhu

Pražská burza potřetí v tomto týdnu posílila, když dnes měřeno indexem PX přidala 0,84% na 1 385 bodů. Podobně jako včera se podporou stal pozitivní sentiment na zahraničních akciových trzích. Tahounem růstu se staly bankovní emise. Erste Bank stoupla o 1,63% na 867 Kč, Moneta Money Bank se zvedla o 1,55% na 92 Kč a Komerční banka posílila o 0,97% na 677 Kč. Pojišťovna Vig potom přidala 0,72% na 632 Kč. Akcie Čez zakončily silnější o 0,35% na 990 Kč při nejvyšším denním objemu 141 mil. Kč. Naopak relativně silnější pokles registroval Philip Morris a to o -2,12% na 15 720 Kč. Kofola potom oslabila o -2,59% na 263 Kč.

Podnikové zprávy

Erste: HSBC zvyšuje cílovou cenu akcií na 58 EUR při stálém doporučení "buy"

Photon Energy: Alster Research snižuje cílovou cenu akcií na 3,20 EUR při stálém doporučení "buy"

Německo

Popis trhu

Německá burza pokračovala v růstu se ziskem 0,87 %. Nejvýrazněji rostly akcie Infineonu (+9,4 %), který dnes reportoval výsledky hospodaření za 4Q, kdy dosáhl rekordních tržeb a překonal odhady trhu. Podobně dnes reportem potěšil investory Siemens Energy (+8,7 %), který růst Infineonu těsně následoval. HeidelbergCement (-2 %) a Vonovia (-1,4 %) jsou pak tituly na druhé straně intradenního žebříčku. Rostl i evropský index STOXX 600 a připsal 0,41 % na 454,47 b. Růst byl tažen především technologickým sektorem (+1,52 %) a sektorem zbytné spotřeby (+1,31 %). Odepisovaly reality (-1,31 %).

Eurozóna

Hlavní zprávy

Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (září):
aktuální hodnota: -1,1 %
očekávání trhu: -1,0 %
předchozí hodnota: 0,6 %

Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (září):
aktuální hodnota: -6,9 %
očekávání trhu: -6,3 %
předchozí hodnota: -5,1 %

Obchodní bilance (sezónně očištěno (září):
aktuální hodnota: 9,2 mld.
očekávání trhu: 6,7 mld.
předchozí hodnota: 11,9 mld.

Obchodní bilance (bez sezónního očištění) (září):
aktuální hodnota:10,0 mld.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 6,7 mld.

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA (10. listopadu):
aktuální hodnota: 2,8 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 2,5 %

Maloobchodní tržby (m-m) (předběžný) (říjen):
aktuální hodnota: -0,1 %
očekávání trhu: -0,3 %
předchozí hodnota: 0,7 % / revize: 0,9 %

Index výrobních cen (m-m) (říjen):
aktuální hodnota: -0,5 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: 0,5 % / revize: 0,4 %

Jádrový PPI (m-m) (říjen):
aktuální hodnota: 0,0 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,3 % / revize: 0,2 %

Index výrobních cen (y-y) (říjen):
aktuální hodnota: 1,3 %
očekávání trhu: 1,9 %
předchozí hodnota: 2,2 %

Jádrový PPI (y-y) (říjen):
aktuální hodnota: 2,4 %
očekávání trhu: 2,7 %
předchozí hodnota: 2,7 %

Newyorský výrobní index (listopad):
aktuální hodnota: 9,1 b.
očekávání trhu: -3,0 b-
předchozí hodnota: -4,6 b.

Podnikové zásoby (září):
aktuální hodnota: 0,4 %
očekávání trhu: 0,4 %
předchozí hodnota: 0,4 %

Očekávané události

14:30 Index importních cen (m-m) (říjen): očekávání trhu: -0,3 %, předchozí hodnota: 0,1 %

14:30 Index importních cen (y-y) (říjen): očekávání trhu: -1,8 %, předchozí hodnota: -1,7 %

14:30 Index exportních cen (y-y) (říjen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -4,1 %

14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (11. listopadu): očekávání trhu: 220 tis., předchozí hodnota: 217 tis.

14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (4. listopadu): očekávání trhu: 1846 tis., předchozí hodnota: 1834 tis.

14:30 Index výrobní aktivity filadelfského Fedu (listopad): očekávání trhu: -8,3, předchozí hodnota: -9,0

15:15 Průmyslová produkce (m-m) (říjen): očekávání trhu: -0,4 %, předchozí hodnota: 0,3 %

15:15 Využití kapacit (říjen): očekávání trhu: 79,4 %, předchozí hodnota: 79,7 %

16:00 Index realitního trhu NAHB (listopad): očekávání trhu: 40, předchozí hodnota: 40

17:00 Index výrobní aktivity kansaského Fedu (listopad): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -8

22:00 Čistý příliv dlouhodobého kapitálu (září): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: $63,5 mld.

22:00 Čistý příliv kapitálu (září): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: $134,4 mld.

Popis trhu

Ve středeční seanci prodlužují indexy předchozí úterní růst, když odrazem růstu byla měsíční zpráva o inflaci v USA, která zvýšila naději, že FED by mohl již brzy  době ukončit svou politiku zvyšování sazeb. Index spotřebitelských cen  ( CPI ) se v říjnu ve srovnání se zářím nezměnil, zatímco jádrový CPI , který nezahrnuje ceny potravin a energií , byl oproti předchozímu měsíci vyšší o o 0,2%. V meziročním srovnání vzrostl celkový index spotřebitelských cen v říjnu proti stejnému měsíci minulého roku o3,2%, zatímco jádrový index o 4%. Podle analytiků tak oba údaje odrážejí větší zpomalení než analytici očekávali. Dnes byl také reportovaný Index výrobních cen, který v říjnu meziměsíčně poklesl o 0,5% při očekávání růstu o 0,1%. Trh v současné době vidí téměř než 10% šanci, že FED zvedne svou měnovou sazbu  o něco vyšší než je současné rozpětí  ( 5,25%  - 5,5% ). Dolar na páru s eurem po včerejším oslabení koriguje předchozí ztráty a posiluje o 0,28% tj. 1,0850 USD/EUR.  

V centru zájmu investorů je také lehká ropa WTI, kde podle reportu ke dni 8.11. se zásoby surové ropy zvedly o 3,6 mil. barelů, když analytici předpokládali větší růst o 4,291 mil. barelů. Lehkou ropu WTI tlačí do nižších pater posilující dolar, který koriguje včerejší pokles. WTI tak oslabuje o více než 1,9% a dostává se k úrovni 76,7 USD/barel. I když ropa oslabuje tak do červených otočily akcie známého těžaře černého zlata APA ( APA ), jež se posouvají níž o cca 1% a také akcie konkurenta Occidentalu Petroleum ( OXY ) se pohybují výš o cca 0,5%. Jižním směrem zamířily také akcie Marathonu Oil ( MRO ) se ztrátou 0,6% a také s podobným výsledkem se pohybují akcie těžaře Baker Hughes ( BKR ) cca 0,1% a o více než 0,5% oslabují akcie světově obchodované skupiny Exxon Mobil ( XOM ). Po předchozích poklesech nenacházejí  cenovou podporu akcie britské skupiny BP ( BP ), které oslabují  o cca 0,7%.

Za povšimnutí stojí diskontní supermarket Target ( TGT ) , který reportoval výsledky za 3Q. 2023. Tržby společnosti meziročně poklesly o 4,3 % na 25 mld. USD, stále však překonaly analytický konsenzus ve výši 24,88 mld. USD. Podobně tomu bylo i u porovnatelných tržeb, které meziročně oslabily o 4,9 %, analytici však očekávaly propad o 5,22 %. Porovnatelné tržby z on-line prodejů oslabily o něco více, a to meziročně o 6 % při odhadech poklesu o 10,3 %. Provozní zisk EBITDA dosáhl ve 3Q. 2,06 mld. USD proti tržním odhadům  ve výši 1,67 mld. USD. Provozní marži reportoval Target ve výši 5,2 % a překonal tak průměrné analytické odhady 3,94 %. Akcionáře také potěšil výhled zisku na akcii na poslední kvartál tohoto roku, ten by se měl pohybovat v rozmezí 1,90 – 2,60 USD při průměrných odhadech 2,23 USD. Akcie Target ( TGT ) se tak dnes těší zájmu investorů a akcie přidávají solidních 18%.

 Své výsledky za 3Q. 2023 představil také americký maloobchodní řetězec TJX Companies ( TJX ) a představil výsledky za třetí kvartál fiskálního roku 2024. Tržby meziročně vzrostly o 9 %. Porovnatelné tržby meziročně vzrostly o 6 %. Analytici očekávali růst o 4,51 %. Tržby společnost primárně realizuje ze čtyř hlavních segmentů, Marmaxx, HomeGoods, TJX Canada a TJX International. Společnost zvýšila výhled růstu porovnatelných tržeb z původního rozmezí 3 až 4 % na 4 až 5 %. Analytici očekávali růst o 4,03 %. TJX rovněž zvýšila očekávání očištěného zisku na akcii z rozmez 3,56 až 3,62 USD. I když společnost zvýšila celk,9ový výhled, tak někteří investoři očekávali lepší čísla  a akcie TJX Companies ( TJX ) ztrácí více než 3,3%.

Podnikové zprávy

Berkshire Hathaway ve 3Q vyprodal pozice v General Motors a Procter&Gamble, uprodal v Chevronu a HP

Výhled Xpeng ve 3Q potěšil analytiky

Michael Burry se ve 3Q vyprodal více než 20 pozic, vstoupil naopak do JD.com, Alibaba a Booking.com

Target přes meziroční pokles tržeb překonal odhady na všech frontách, nejvíce pak u zisku na akcii

TJX reportuje za 3Q a zvyšuje výhled na celý fiskální rok

PayPal se reorganizuje do třech nových jednotek a pokračuje v obměně managementu

JD.com zveřejnil výsledky za 3Q. čistý zisk meziročně vzrostl o 33,1 %

Aleš Mendl
Fio banka, a.s.
Prohlášení