Denní report - čtvrtek 31.10.2024

31.10.2024 21:36

ČR: Pražská burza při zvýšené aktivitě na záporné nule, SRN: Frankfurt dnes oslabil, pokles zmírňovaly tituly zdravotní péče, USA: Zámořské indexy uzavřely s výraznějšími ztrátami

Pražská burza

Hlavní zprávy

Měnová zásoba M2 (y-y) (září):
aktuální hodnota: 5,4 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 5,8 %

Očekávané události

09:30 Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (S&P Global) (říjen): očekávání trhu: 46,6, předchozí hodnota: 46,0

14:00 Bilance státního rozpočtu (říjen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -181,8 mld.

Popis trhu

Akcie kotované na pražské burze se dnes obchodovaly při nadprůměrných objemech smíšeně. Za povšimnutí stojí především zvýšené denní objemy bankovních titulů, konkrétně Erste při obratu 400 mil. Kč po výsledcích se ziskem 3,45 % na ceně 1291 Kč. Komerční banka (-1,05 %) a Moneta (-1,69 %) oproti tomu utrpěly ztrátu, Komerční banka přitom odepsala k technické osmistovce, kterou od poloviny roku atakovala spíše zdola. Erste a Komerční banka se obchodovaly po zveřejnění čtvrtletních výsledků. Moneta pokračovala v korekci ke 116 Kč, v případě dalšího poklesu se může obchodníkům jevit technicky zajímavá úroveň 110-111 Kč, kde již dříve docházelo ke zvýšené cenové aktivitě. ČEZ dnes mírně v plusu, s 0,22% ziskem akcie setrvaly při podpoře 900 Kč, i když přes den akcie nakoukly níže. V plusu se pak obchodovaly už jen akcie Philip Morris (+0,37 %), klesaly VIG (-2,37 %) a Kofola (-0,9 %). Index PX po závěrečné aukci skončil na záporné nule -0,07 %.

Podnikové zprávy

Komerční banka představila výsledky za 3Q a mírně upravuje celoroční výhled

Erste reportuje silné výsledky za 3Q a opět navyšuje celoroční výhled

ČEZ uzavřel kontrakt na dodávky plynu s alžírskou společností Sonatrach

Konferenční hovor Erste Group k výsledkům za 3Q 2024: management nastínil výhled na rok 2025

Erste: AlphaValue/Baader zvyšuje cílovou cenu akcií na 48,2 EUR se stávajícím doporučením "reduce"

Konferenční hovor Komerční banky k výsledkům za 3Q 2024: management čeká silný růst v příštím roce

Německo

Hlavní zprávy

Index importních cen (m-m) (září):
aktuální hodnota: -0,4 %
očekávání trhu: -0,4 %
předchozí hodnota: -0,4 %

Index importních cen (y-y) (září):
aktuální hodnota: -1,3 %
očekávání trhu: -1,4 %
předchozí hodnota: 0,2 %

Maloobchodní tržby (m-m) (září):
aktuální hodnota: 1,2 %
očekávání trhu: -0,6 %
předchozí hodnota: 1,6 %

Maloobchodní prodeje (bez sezónního očištění) (y-y) (září):
aktuální hodnota: 0,9 %
očekávání trhu: 1,2 %
předchozí hodnota: 2,4 %

Popis trhu

Německé akcie uzavřely dnešní obchodování se ztrátou. Index DAX oslabil o 0,93 % na 19077,5 bodů. Nejlépe si vedly akcie farmaceutických společností Fresenius (+0,81 %), Sartorius (+0,80 %) a Merck (+0,76 %). V zisku zakončil také Airbus (+0,27 %), který dnes před trhem reportovala výsledky za 3Q a opětovně potvrdila svůj roční výhled. Analytici však měli z výsledků smíšené pocity. Opačným směrem se vydaly akcie Zalando (-3,8 %), Rheinmetall (-2,57 %) a Infineon (-2,34 %). Index Stoxx Europe 600 uzavřel v na 505,03 b. se ztrátou 1,27 %. Ze sektorů nad nulou zakončily pouze energie s lehkým ziskem 0,02 %. Směrem dolů index táhly technologické (-2,28 %) a realitní (-1,75 %) tituly.

Eurozóna

Hlavní zprávy

CPI odhad (y-y) (říjen):
aktuální hodnota: 2,0 %
očekávání trhu: 1,9 %
předchozí hodnota: 1,7 %

CPI (m-m) (říjen - předběžný):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: -0,1 %

CPI jádrový (y-y) (říjen - předběžný):
aktuální hodnota: 2,7 %
očekávání trhu: 2,6 %
předchozí hodnota: 2,7 %

Míra nezaměstnanosti (září):
aktuální hodnota: 6,3 %
očekávání trhu: 6,4 %
předchozí hodnota: 6,4 % / revize: 6,3 %

USA

Hlavní zprávy

Index propuštěných zaměstnanců Challenger (y-y) (říjen):
aktuální hodnota: 50,9 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 53,4 %

Index nákladů práce (3Q):
aktuální hodnota: 0,8 %
očekávání trhu: 0,9 %
předchozí hodnota: 0,9 %

Osobní příjem (září):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,2 %

Osobní výdaje (září):
aktuální hodnota: 0,5 %
očekávání trhu: 0,4 %
předchozí hodnota: 0,2 % / revize: 0,3 %

Deflátor výdajů na osobní spotřebu (PCE) (m-m) (září):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,1 %

Deflátor výdajů na osobní spotřebu (PCE) (y-y) (září):
aktuální hodnota: 2,1 %
očekávání trhu: 2,1 %
předchozí hodnota: 2,2 % / revize: 2,3 %

Jádrový deflátor výdajů na osobní spotřebu (PCE) (m-m) (září):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,1 % / revize: 0,2 %

Jádrový deflátor výdajů na osobní spotřebu (PCE) (y-y) (září):
aktuální hodnota: 2,7 %
očekávání trhu: 2,6 %
předchozí hodnota: 2,7 %

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (26. října):
aktuální hodnota: 216 tis.
očekávání trhu: 230 tis.
předchozí hodnota: 227 tis. / revize: 228 tis.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (19. října):
aktuální hodnota: 1862 tis
očekávání trhu: 1880 tis.
předchozí hodnota: 1897 tis. / revize: 1888 tis.

Změna zásob plynu podle EIA (25. října):
aktuální hodnota: 78
očekávání trhu: 81
předchozí hodnota: 80

Očekávané události

13:30 Změna pracovních míst mimo zemědělství (říjen): očekávání trhu: 105 tis., předchozí hodnota: 254 tis.

13:30 Změna pracovních míst v soukromém sektoru (říjen): očekávání trhu: 70 tis., předchozí hodnota: 223 tis.

13:30 Změna pracovních míst ve výrobním sektoru (říjen): očekávání trhu: -30 tis., předchozí hodnota: -7 tis.

13:30 Míra nezaměstnanosti (říjen): očekávání trhu: 4,1 %, předchozí hodnota: 4,1 %

13:30 Průměrná hodinová mzda (m-m) (říjen): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,4 %

13:30 Průměrná hodinová mzda (y-y) (říjen): očekávání trhu: 4,0 %, předchozí hodnota: 4,0 %

Popis trhu

Americké akciové indexy se ve čtvrteční seanci držely hlouběji v červených číslech v čele s technologickým Nasdaqem (-2,76 %) po řadě výsledkových zklamání. Širší index S&P500 odepsal 1,86 %, relativně nejlépe si vedl tradiční index Dow Jones se ztrátou 0,9 %.

Negativní povýsledkový tón přišel napříč odvětvovým spektrem. Investory ale nenadchli ani technologičtí giganti, kteří mají v tomto roce za sebou nebývalou „jízdu“ směrem vzhůru. Zatímco uplynulý kvartál vyzněl u Microsoftu (MSFT -6 %) i Meta Platforms (META -4,1 %) solidně, umírněné výhledy posunuly valuace výrazněji dolů. Akcie Microsoftu se tak po 2měsíční „přestávce“ přiblížily metě 400 USD, Meta se pak po krátkém nahlédnutí nad hladinu 600 USD rychle této úrovni vzdálila. Po závěru reportují další vlajkové lodě tech sektoru, Apple (AAPL -1,4 %) a Amazon (AMZN -3,8 %). Naplní očekávání investorů?

Vedle čtvrtletních reportů dění na trzích ovlivňují i blížící se prezidentské volby, stupňující nejistotu ohledně následného vývoje. Čekejme tak zajímavý a určitě i volatilnější listopad.

Zatímco segment informačních technologií se držel hluboko ve výkonnostním suterénu (-3,6 %), utility se těšily solidnímu růstu (+1 %), doprovázené energetickými společnostmi (v souhrnu +0,7 %). Živě bylo na energetickém trhu, když v závěru seance skokově zpevnila ropa a končila nad hladinou 70 USD/barel se ziskem bezmála 3 %. Zemní plyn naopak odepsal 4,6 %, končící na 2,71 USD/mmbtu.

Dluhopisy uzavřely se smíšenou bilancí s mírnými pohyby. Výnos 10letého vládního bondu se držel u 4,28 %, setrvávající u 3měsíčních maxim při ochladnutí optimismu z rychlého snižování úrokových sazeb v tomto roce. Nedařilo se drahým kovům, když zlato ztratilo 1,4 % s pohybem na 2747,5 USD/oz, stříbro dokonce 3,3 % se závěrem na 32,7 USD/oz.

Na korporátní úrovni S&P500 konstituentů jsme byli svědky turbulentního vývoje na obou stranách výkonnostního spektra, reflektující zveřejněná čtvrtletní čísla. Na straně propadů s více než 20% pohybem jsme viděli předního výrobce lodí především pro obranný průmysl, spol. Huntington Ingalls Industries (HII -26 %), stejně tak známého producenta kosmetiky Estée Lauder (EL -21 %) po staženém výhledu a snížené dividendě, nedařilo se ani výrobci polovodičových komponent Monolithic Power Systems (MPWR -18 %). Na růstové straně naopak zářil dodavatel softwarových řešení Paycom Software (PAYC +21 %) po solidním kvartálním reportu.

Podnikové zprávy

Gen Digital: Barclays navyšuje cílovou cenu z 28 USD na 30 USD při stálém doporučení "equalweight"

Gen Digital: RBC Capital navyšuje cílovou cenu na 29 USD při stálém doporučení "sector perform"

Gen Digital: Wells Fargo navyšuje cílovou cenu na 37 USD při stálém doporučení "overweight"

Microsoft reportoval výsledky za 1Q, růst výnosů z Azure dle analytiků ve 2Q pravděpodobně zpomalí

Silná čísla Mety za 3Q zastínil výhled významného růstu kapitálových výdajů v roce 2025

Gen Digital reportoval za 2Q, výhled výnosů na příští kvartál překonal odhady

Marek Chudoba
Fio banka, a.s.
Prohlášení