Denní report - středa 10.12.2025

10.12.2025 22:22

ČR: Pražská burza na kladné nule, SRN: Frankfurtská burza zakončila dnešní obchodování v záporu, USA:Index Dow Jones se drží v kladných úrovních.

Pražská burza

Hlavní zprávy

ČR: CPI v listopadu dle konečných dat meziročně vzrostl o 2,1 %

ČR: Index importních cen v říjnu meziročně poklesl o 4,5 %

Popis trhu

Akcie na pražské burze se dnes obchodovaly smíšeně při podprůměrných objemech, dařilo se akciím Moneta (+0,75 %), které uzavřely při 188,8 Kč. Dále rostly akcie Komerční banka (+0,61 %), ČEZ (+0,16 %) a Philip Morris (+0,11 %). Nedařilo se akciím Erste (-0,38 %), Colt (-0,28 %) a VIG (-0,15 %). Beze změny uzavřely akcie Doosan Power při 392 Kč, dále pak Kofola při 488 Kč a Gevorkyan při 242 Kč. Index PX připsal 0,18 %.

Podnikové zprávy

Erste: Trigon Dom Maklerski přistoupil k navýšení cílové ceny na 98 EUR se stávajícím doporučení

Moneta: Trigon Dom Maklerski mírně navýšil cílovou cenu na 167 Kč při stávajícím doporučením "sell"

ČEZ: Trigon Dom Maklerski snižuje cílovou cenu na 910,6 Kč se stálým doporučením „sell“

Komerční banka: Trigon Dom Maklerski navyšuje cílovou cenu na 1140 Kč s novým doporučením "sell"

CSG získalo kontrakt na dodávky munice pro stát z jihovýchodní Asie za vyšší jednotky miliard korun

Německo

Popis trhu

Nejvíce dnes rostly akcie Siemens Energy (+4,4 %). GE Vernova zvýšila projekci očekávaného zisku a plán zpětného odkupu svých akcií, a podle analytiků z Morgan Stanley to má pozitivní dopad i na Siemens Energy. Dále pak rostly akcie Fresenius (+2,3 %) a Fresenius Medical Care (+1,7 %). Opačně se dnes vyvíjeli akcie Infineon Technologies (-2,1 %), Deutsche Boerse (-2,0 %) a Rheinmetall (-1,9 %).

Evropský index STOXX600 uzavřel na červené nule. Z jednotlivých sektorů nejvíce ztrácely sektory energií (-0,79 %), utilit (-0,75 %) a IT (-0,58 %). Růstovou trajektorií se dnes naopak pohybovaly akcie v sektoru zdravotnictví (+0,37 %), nezbytné spotřeby (+0,34 %) a financí (+0,23 %).

Podnikové zprávy

Cestovní společnost TUI reportovala výsledky za 2025 a zveřejnila výhled na rok 2026

USA

Hlavní zprávy

USA: Index žádostí o hypotéky MBA k 5. prosinci vzrostl o 4,8 %

USA: Index nákladů práce ve 3Q vzrostl o 0,8 %

USA: Zásoby surové ropy podle EIA k 5. prosinci poklesly o 1812 tis. barelů

Očekávané události

14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (6. prosince): očekávání trhu: 220 tis., předchozí hodnota: 191 tis.

14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (29. listopadu): očekávání trhu: 1942 tis., předchozí hodnota: 1939 tis.

14:30 Obchodní bilance (září): očekávání trhu: -$63.0 mld., předchozí hodnota: -$59.6 mld.

16:00 Velkoobchodní zásoby (m-m) (září - konečný): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: --

16:30 Změna zásob plynu podle EIA (5. prosince): očekávání trhu: -170, předchozí hodnota: -12

Popis trhu

Ve středeční seanci se index Dow Jones drží v kladných úrovní a přidává 1,05% a širší index  S&P 500 se přetočil do kladných a posiluje o   0,68%. Investoři jsou však opatrní, protože Americká centrální banka FED v průběhu obchodování ukončí své poslední zasedání o stanovování měnových sazeb v tomto roce a všeobecně se očekává, že sníží úrokové sazby o 25 bazických bodů. Podle názoru analytiků sázky  na snížení sazeb byly v posledních měsících podpořeny určitými známkami ochlazujícího vlivu pracovní síly. Trhy však zůstaly opatrné vůči jakýmkoli jestřábím signálům ze strany centrální banky a vzhledem k tomu, že jí před jejím posledním zasedáním v tomto roce budou stále chybět klíčová data za říjen a listopad. Zatímco trhy jsou si všeobecně jisté, že snížení sazeb se blíží, zprávy v médiích uvádějí, že tvůrci politik by mohli být v tomto ohledu neobvykle rozděleni, s odkazem na obavy z nepružných cenových růstů a relativního nedostatku čerstvých ekonomických dat v důsledku rekordně dlouhého uzavření vlády. Plánuje se také zveřejnění nového shrnutí ekonomických prognóz členů Fedu. Americký prezident Donald Trump hodlá v nadcházejících dnech zahájit závěrečné kolo pohovorů s dalším uchazečem na funkci  předsedy Fedu, uvádí Wall Street Journal. Jedním z nich bude Kevin Hassett, ekonomický poradce Bílého domu, kterého mnoho tiskových zpráv označilo za favorita na nahrazení Powella, až jeho funkční období v čele Fedu příští rok skončí. Dolar na páru s eurem mírně klesá o  0 0,19% tj. 1,1648 USD/EUR.

 Za zmínku stojí ropa a podle dnešního reportu  EIA zásoby surové ropy ke dni 5.12. klesly o 1,812 mil. barelů, když trh předpokládal menší pokles o 1,3 mil. barelů. Data APA zveřejněná v úterý ukázala, že americké komerční zásoby ropy klesly v týdnu do 5. prosince o 4,8 milionu barelů, což je mnohem více, než analytici očekávali při poklesu o zhruba 1,7 milionu barelů. Investoři tak zvažují prudký pokles amerických zásob ropy, mírová jednání na Ukrajině a možné snížení sazeb Federálním rezervním systémem později během dne. Lehká ropa WTI tak dnes obrací do kladných  o 1,2% a dostává se k úrovni lehce nad 58,9 USD/barel. Růst WTI tak vyhovuje akciím v těžebním sektoru černého zlata a tak akcie těžaře APA ( APA ) dnes otáčí do kladných na tržní ceně cca 0,1% a také akcie konkurenta Occidentalu Petroleum OXY ) se pohybují již s menším ziskem do 0,5%. Daří se také akciím Baker Hughes ( BKR ), které posilují o cca 0,6% a také akcie Marathonu Petroleum ( MPC ) si přidávají na tržní ceny cca 0,5%. V kladných úrovních se pohybují také  akcie ropného obra Exxon Mobil ( XOM ), kde ropný velikán navýšil svůj strategický výhled do roku 2030 a plánuje růst zisku o 25 mld. USD mezi léty 2024 a 2030. To je v celkovém objemu o 5 mld. USD. více, Akcie  Exxon Mobil ( XOM ) tak posilují na tržní ceně o více než 1%.

Nejvíce se dnes daří akciím GE Vernova  ( GEV ) a to poté, co společnost zvýšila svůj výhled do roku 2026. Společnost zvýšila projekci zisku a objem zpětného odkupu akcií. Řada analytiků zvyšovala cílovou cenu, přičemž analytici z Oppenhaimer tak učinili, protože oceňují u společnosti posílení infrastruktury pro AI. Akcie GE Vernova  ( GEV )  se tak těší zvýšenému zájmu ze strany klientů a její akcie přidávají solidních 16%.

Za zmínku stojí akcie Warner Bros Discovery ( WBD ), když včera společnost Paramount oznámila tzv. nepřátelskou nabídku ( proti Netflixu ) na převzetí celé společnosti za cenu 30 USD/akcii. Nabídka Paramontu oceňuje společnost na téměř 108 mld. USD. , což z ní činí jednu z největších akvizičních nabídek v dějinách amerického zábavního průmyslu. Akcie Warner Bros Discovery ( WBD ) i dnes reaguje růstem o cca 4,2%.

Podnikové zprávy

Casey´s reportoval za 2Q, zisk na akcii předčil očekávání trhu

Vstup na burzu společnosti SpaceX by se mohl stát historicky největším IPO

Marek Krejčiřík
Fio banka, a.s.
Prohlášení