Denní report - pondělí 12.01.2026

12.1.2026 22:30

ČR: Pražská burza zahájila týden mírným poklesem, SRN: Německé akcie na začátku týdne posílily o více něž 0,5 %, USA: S&P 500 na novém rekordu

Pražská burza

Očekávané události

09:00 Index importních cen (y-y) (listopad): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -4,5 %

09:00 Index exportních cen (y-y) (listopad): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -3,6 %

09:00 CPI (m-m) (prosinec - konečný): očekávání trhu: -0,3 %, předchozí hodnota: -0,3 %

09:00 CPI (y-y) (prosinec - konečný): očekávání trhu: 2,1 %, předchozí hodnota: 2,1 %

10:00 Běžný účet platební bilance (listopad): očekávání trhu: 8,95 mld., předchozí hodnota: 16,83 mld.

Popis trhu

Pražská burza začala obchodování v novém týdnu mírným poklesem. Index PX v pondělí ztratil -0,3 % na 2741 bodů. Aktivita byla velmi poklidná, nad 100 mil. Kč se v objemu dostaly pouze akcie ČEZu (112 mil. Kč) a těsně před těmito branami zůstala Erste (98 mil. Kč). Zatímco na ČEZu proběhla korekce posledních růstů (-0,6 % na 1363 Kč), Erste nakonec uzavírala v kladném teritoriu (+0,4 %). Růstově se ještě prezentovaly akcie COLT CZ (+0,9 %) a Philip Morris ČR (+1 %). Domácí banky lehce ztratily, když KB končila na 1203 Kč (-0,3 %) a Moneta na 197 Kč (-0,1 %). Největší zápor pak „utržila“ pojišťovna VIG (-1,6 %).

Podnikové zprávy

Colt CZ oznámil zahájení činnosti společnosti Colt Electro Optics

Makroekonomický výhled pro tento týden: CPI (napříč regiony), HDP (Německo), PPI (USA, ČR)

Německo

Popis trhu

Německé akcie, měřené indexem DAX (+0,57 %), na začátku týdne posílily. Výrazněji vzrostly akcie zdravotnické společnosti Fresenius Medical Care (+2,9 %). Analytik Harald Hof z mwb research AG zvýšil investiční doporučení pro akcie na „buy“ z „hodl“ a nastavil cílovou cenu na 47 EUR. Připisovaly rovněž akcie Fresenius SE (+3 %) a Beiersdorf (+3,1 %).  Naopak klesly zejména akcie automobilek. Mercedes (-1 %) loni prodal 168 800 plně elektrických vozů, což představuje meziroční pokles o 9 %. Prodeje elektromobilů BMW (-1,7 %) naopak vzrostly o 3,6 % na 442 072 vozů. Dodávky skupiny Volkswagen (-1,3 %) ve 4. čtvrtletí meziročně klesly o 4,9 % na 2,38 milionu vozů, a to v důsledku silné konkurence v Číně a cel v USA, uvedla společnost. Evropský index STOXX Europe 600 se obchoduje v kladných hodnotách. Daří se především sektorům základních materiálů (+0,85 %), energií (+0,47 %) a průmyslu (+0,41 %), zatímco pod tlakem jsou utility (-0,98 %), nemovitosti (-0,42 %) a zdravotní péče (-0,25 %).

Podnikové zprávy

Frankfurtská burza zahajuje obchodní seanci bez výraznějších změn

Eurozóna

Hlavní zprávy

Index investorské důvěry Sentix (leden):
aktuální hodnota: -1,8 b.
očekávání trhu: -5,0 b.
předchozí hodnota: -6,2 b.

USA

Očekávané události

12:00 Optimismus malých firem NFIB (prosinec): očekávání trhu: 99,5, předchozí hodnota: 99

14:30 CPI (m-m) (prosinec): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: --

14:30 CPI (y-y) (prosinec): očekávání trhu: 2,7 %, předchozí hodnota: 2,7 %

16:00 Prodeje nových domů (říjen): očekávání trhu: 715 tis., předchozí hodnota: --

16:00 Prodeje nových domů (m-m) (říjen): očekávání trhu: -10,6 %, předchozí hodnota: --

Popis trhu

S&P 500 rozšiřuje své historické maximum při růstu o desetiny procenta. Sektorově uzavírají poklesem finance, které reagují na tlak prezidenta na roční snížení úroků z úvěrů kreditních karet na 10 % a současnou praxi považuje za okrádání. Capital One Financial odepisuje 6,4 %, American Express ztrácí 4,26 %. Z bank citelně klesá Citigroup, která odepisuje necelé 3 %, JPMorgan, Wells Fargo a Bank Of America odepisují přibližně víc, než 1 %.

Sektor energií, který napjatě očekává vývoj ve Venezuele na pozadí aktuálně poměrně nízkých cen ropy, která se i nadále obchoduje pod hranicí USD 60. Exxon Mobil klesá o 0,47 %. Vedení společnosti předběžně vyhodnotilo Venezuelu jako neinvestovatelný region. Prezident Trump se o víkendu nechal slyšet, že zvažuje, jestli zde Exxon Mobil zahrnout do plánu na těžbu ropy. Chevron mírně posiluje o 0,14 %.

Dařilo se nezbytné spotřebě, kterou táhl Walmart růstem o 3 % po oznámení spolupráce s aplikací Gemini od Google. Uživatelé budou dostávat v rámci odpovědí odkazy na produkty Walmart a nakupovat je prostřednictvím propojení účtů.

Historické maximum podobným růstem rozšířil i index Dow Jones, ve kterém rostla přibližně polovina titulů.

Finanční ředitel Duolingo Matt Skaruppa po téměř šesti letech odstoupí ze své funkce. Akcie společnosti reagují poklesem o 8,45 %.

Americké ministerstvo spravedlnosti vyšetřuje šéfa FEDu Powella kvůli renovaci budov centrální banky. Powell to považuje za útok administrativy kvůli pomalému snižování úrokových sazeb. Zlato posiluje o 2,3 % jako bezpečný přístav před obavou z politizací FEDu. Futures kontrakt se v průběhu obchodování podával za nové maximum nad USD 4640.

Na nové historické maximum se podívala akcie Micron Technology (0,21 %), která za poslední měsíc posílila o necelou třetinu své hodnoty.

Podnikové zprávy

Apple si vybral Gemini od Googlu pro provoz Siri poháněné umělou inteligencí

Americké akciové indexy v úvodu seance oslabují

Finanční sektor oslabuje po Trumpových komentářích k zastropování úroků na kreditních kartách

Američtí federální prokurátoři vyšetřují předsedu Fedu Jeroma Powella

Firemní výsledky pro tento týden: JPMorgan Chase, Bank of America, Blackrock, TSMC,..

Eli Lilly je údajně připravena nabídnout až 15 mld. EUR za převzezí společnosti Abivax

Michal Šnobl
Fio banka, a.s.
Prohlášení