Denní report - středa 03.06.2026

3.6.2026 22:17

ČR: Pražská burza na záporné nule, SRN: Frankfurtská burza dnes uzavřela obchodování v záporném teritoriu, USA:Index Dow Jones dnes koriguje.

Pražská burza

Očekávané události

09:00 CPI (m-m) (květen - předběžný): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,5 %

09:00 CPI (y-y) (květen - předběžný): očekávání trhu: 2,3 %, předchozí hodnota: 2,5 %

09:00 Průměrná reálná měsíční mzda (y-y) (1Q): očekávání trhu: 5,2 %, předchozí hodnota: 5,1 %

Popis trhu

Akcie na pražské burze se dnes vyvíjely smíšeně, nedařilo se akciím CSG (-1,87 %), které po závěrečné aukci zakončily při 378 Kč. Zbrojař Colt pak také odepisoval, a to 1,15 % na 1034 Kč. Výkonnost indexu dnes brzdily dále akcie Erste (-1,61 %), bankovní tituly Komerční banka a Moneta však připisovaly 1,34 %, respektive 0,21 %. Nejvýraznější dnes bylo obchodování na Komerční bance, kde se zobchodovalo 270 mil. Kč, tj. téměř tříčtvrtka obratu na bankovních titulech. Finanční titul VIG odepisoval 0,41 % na 1450 Kč. Nedařilo se ani Kofole, jejíž akcie po reportu výsledků umazaly 0,19 % na 525 Kč. Posilovaly akcie Doosan Power (+1,15 %), Philip Morris (+0,62 %) či ČEZ, které v průběhu dne nahlédly přes 1300 Kč, avšak zakončily se ziskem 0,23 % při 1290 Kč. Index PX odepsal 0,15 %.

Podnikové zprávy

Kofola ČeskoSlovensko: výsledky hospodaření za 1Q 2026

ČEZ informoval o změnách v dozorčí radě

Gen Digital: Zacks zvyšuje cílovou cenu na 29 USD se stávajícím doporučením

CSG získala nové kontrakty na dodávky komponentů pro munici

Kofola: konferenční hovor s managementem – pivní segment, nové akvizice, zadlužení

Německo

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů PMI ve službách (S&P Global) (květen - konečný):
aktuální hodnota: 48,1 b.
očekávání trhu: 47,8 b.
předchozí hodnota: 47,8 b.

Index nákupních manažerů PMI - kompozitní (S&P Global) (květen - konečný):
aktuální hodnota: 48,8 b.
očekávání trhu: 48,6 b.
předchozí hodnota: 48,6 b.

Popis trhu

Největší růst zaznamenaly akcie RWE (+3,7 %), dále Merck (+2,1 %) a Bayer (+1,8 %). Naopak nejvíce oslabily akcie Scout24 (-5,0 %), SAP (-4,3 %) a Deutsche Bank (-3,7 %).

Analytik Rajesh Kumar z HSBC zvýšil cílovou cenu pro akcie společnosti Merck a ponechal pozitivní pohled na titul. Banka uvádí, že tržní očekávání vůči segmentu life science nástrojů zůstávají pesimistická, přesto v něm vidí první známky oživení, zejména v bioprocessingu a kontrole kvality.

Evropský index STOXX 600 se pohybuje rovněž v záporném teritoriu a oslabuje o 0,49 %. V rámci sektorů se nejvíce daří energetice (+1,59 %), utilitám (+1,16 %) a informačním technologiím (+0,37 %). Naopak největší ztráty zaznamenávají finanční sektor (-1,48 %), zbytná spotřeba (-1,41 %) a reality (-1,31 %).

Eurozóna

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů PMI ve službách (S&P Global) (květen - konečný):
aktuální hodnota: 47,7 b.
očekávání trhu: 46,4 b.
předchozí hodnota: 46,4 b.

Index nákupních manažerů PMI - kompozitní (S&P Global) (květen - konečný):
aktuální hodnota: 48,5 b.
očekávání trhu: 47,5 b.
předchozí hodnota: 47,5 b.

PPI (m-m) (duben):
aktuální hodnota: 0,6 %
očekávání trhu: 0,6 %
předchozí hodnota: 3,4 %

PPI (y-y) (duben):
aktuální hodnota: 4,9 %
očekávání trhu: 4,9 %
předchozí hodnota: 2,1 %

Očekávané události

11:00 Maloobchodní tržby (m-m) (duben): očekávání trhu: -0,3 %, předchozí hodnota: -0,1 %

11:00 Maloobchodní tržby (y-y) (duben): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 1,2 %

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA (29. května):
aktuální hodnota: -2,5 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -8,5 %

Změna zaměstnanosti ADP (květen):
aktuální hodnota: 122 tis.
očekávání trhu: 120 tis.
předchozí hodnota: 109 tis. / 105 tis.

Index nákupních manažerů PMI ve službách (S&P Global) (květen - konečný):
aktuální hodnota: 50,7 b.
očekávání trhu: 51 b.
předchozí hodnota: 50,9 b.

Index nákupních manažerů PMI - kompozitní (S&P Global) (květen - konečný):
aktuální hodnota: 51,5 b.
očekávání trhu: 51,7 b.
předchozí hodnota: 51,7 b.

Průmyslové objednávky (duben):
aktuální hodnota: 4,8 %
očekávání trhu: 4,6 %
předchozí hodnota: 1,5 %

Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (duben - konečný):
aktuální hodnota: 8,0 %
očekávání trhu: 7,9 %
předchozí hodnota: 7,9 %

Zakázky na kapitálové statky bez zbraní a letadel (duben - konečný):
aktuální hodnota: -1,0 %
očekávání trhu: -1,1 %
předchozí hodnota: -1,1 %

Změna zásob surové ropy podle EIA (29. května):
aktuální hodnota: -7974 tis. barelů
očekávání trhu: -3050 tis. barelů
předchozí hodnota: -3327 tis. barelů

Očekávané události

11:30 Index propuštěných zaměstnanců Challenger (y-y) (květen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -20,9 %

14:30 Produktivita mimo zemědělství (1Q - konečný): očekávání trhu: 0,4 %, předchozí hodnota: 0,8 %

14:30 Jednotkové náklady na práci (1Q - konečný): očekávání trhu: 2,4 %, předchozí hodnota: 2,3 %

14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (30. května): očekávání trhu: 215 tis., předchozí hodnota: 215 tis.

14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (23. května): očekávání trhu: 1780 tis., předchozí hodnota: 1786 tis.

16:30 Změna zásob plynu podle EIA (29. května): očekávání trhu: 99, předchozí hodnota: 92

Popis trhu

Ve středeční seanci se americké akcie pohybují kolem obou stran stagnace, protože investoři odhadovali v předchozím nekontrolovatelné nadšení pro umělou inteligenci na pozadí nových útoků v Perském zálivu, které zatemnily naděje na bezprostřední mírovou dohodu mezi USA a Íránem. Je třeba poznamenat, že se akciové indexy pohybují výš a index S&P 500 dosáhl v úterý historického maxima po devátou seanci v řadě, což je jeho nejdelší série od května 2025. Index Dow Jones přidal 0,4 % a dosáhl také svého vlastního rekordního maxima, Všechny tři hlavní průměrné indexy nyní zaznamenaly historické maxima uzavíracích hodnot po pět po sobě jdoucích seancí, což je série, která se nestala od roku 2017. Investoři také s s obavami sledují válečný konflikt mezi USA a Iránem, kde americká armáda uvedla, že íránské letecké útoky na Kuvajt, Bahrajn a další cíle byly buď odraženy, nebo selhaly, informovala agentura Reuters. USA údajně zneškodnily prázdný ropný tanker, který se pokoušel prolomit blokádu íránských přístavů. Naproti tomu Íránská státní média uvedla, že Islámské revoluční gardy zaútočily na velitelství americké páté flotily v Bahrajnu v odvetě na útok USA na komunikační věž na ostrově Kešm, uvedla tisková agentura. Bohužel podle analytiků tento nepříznivý vývoj hatí naděje, že že se USA a Írán možná blíží k dohodě o ukončení více než tříměsíční války, a to i přesto, že prezident Donald Trump zdůraznil, že jednání mezi Washingtonem a Teheránem stále probíhají. Dolar na páru s eurem zatím posiluje o 0,23% tj. 1,1603 USD/EUR.

V centru zájmu investorů je také ropa, která znovu roste a tak WTI přidává 2,6% a dostává se k úrovni 96,2 USD/barel. Dnes byly také reportovány od EIA zásoby surové ropy ke dni 29.5., které poklesly o 7,974 mil. barelů, když trh předpokládal menší pokles o 3,05 mil. barelů.  Za zmínku stojí Trumpův dnešní podcast, ve kterém prohlásil,  že ceny ropy po skončení konfliktu s Íránem poklesnou, a argumentoval, že inflace v tuto chvíli není „velká“. Také tvrdil, že Írán souhlasil s tím, že nebude mít jaderné zbraně, což je hlavní bod sporu v jednáních mezi Washingtonem a Teheránem. Na růst ceny černého zlata pozitivně reagují akcie v těžebním sektoru  a tak akcie těžebního obra Exxon Mobil ( XOM ) přidávají cca 2,6% a podobně jsou na tom také akcie konkurenta Marathonu Petroleum ( MPC ), které na tržní ceně posilují cca 2% a také necelé 0,5% přidávají akcie společnosti Transocean ( RIG ), která těží ropu z věží v oceánu. Daří se také akciím britské skupiny BP ( BP ), jež posilují o více než 1,3% a pozadu nejsou také akcie těžaře APA ( APA ), které posilují na tržní ceně o cca 1,5%.

Při posilování amerického dolaru se nedaří žlutému kovu, který si odepisuje více než -0,% a zlato se tak dostává k úrovni 4 485 USD/Troy. unci. tato situace nehraje do karet akciím v těžebním sektoru zlata a tak akcie největšího kanadského těžaře zlata Barrick Mining ( B )  oslabují o necelých -2,5% a také akcie jeho amerického konkurenta Newmontu ( NEM ) si odepisují z tržní ceny cca -1,2% a za zmínku stojí také akcie známého těžaře Eldorado Gold ( EGO ), jež ztrácí cca -5,5%.

Své výsledky dnes reportovala společnost Palo Alto Networks ( PANW ) a to za 3Q. fiskálního roku 2026, kde společnost působí v oblasti kybernetické bezpečnosti. Reportované výsledky překonaly očekávání analytiků na úrovni výnosů i očištěného zisku na akcii. Společnost zároveň zvýšila celoroční výhled a uvedla, že poptávku podporuje rostoucí potřeba zabezpečení AI nasazení u podnikových zákazníků. Očištěný zisk na akcii dosáhl o,85 USD, když ve stejném období předchozího roku byl jen 0,8 USD a analytici očekávali jen 0,79 USD. K výsledkům se vyjádřila analytička  Meta Marshall z Morgan Stanley, která uvedla, že  společnost upozornila na postupnější náběh adopce kompletních AI portfolií. To podle ní může po výrazném růstu akcií v posledním měsíci vést ke krátkodobému zvolnění. I když výsledky byly dobré i přes vyšší ocenění akcií, tak někteří investoři čekali víc a akcie Palo Alto Networks ( PANW ) tak dnes ztrácí na tržní ceně více než 6%.

Na růstové vlně se dnes vezou akcie společnosti GameStop ( GME ) poté, co tento prodejce videoher oznámil program zpětného odkupu akcií v hodnotě 2 miliard dolarů. Akcie GameStop ( GME ) se tak dnes těší větší přízni investorů a na své tržní ceně přidávají solidních 6,5%.  Z indexu S&P 500 si dnes dobře vedou akcie Intelu ( INTC ) 4% a také akciím Western Digital Corp ( WDC ) 5,8%, kde pomáhá doporučení od analytiků ze Citi bank, kde zmiňují silnější poptávku po pevných discích taženou AI a omezený růst nabídky v odvětví.

Podnikové zprávy

Palo Alto Networks reportovala výsledky za 3Q nad očekáváním a zvýšila celoroční výhled

Marek Krejčiřík
Fio banka, a.s.
Prohlášení