Denní report - pátek 31.07.2026

31.7.2026 22:25

ČR: Pražská burza v závěru týdne rostla, SRN: Frankfurtská burza uzavřela týden nepatrným růstem, USA: S&P 500 připsal 0,69 %

Pražská burza

Hlavní zprávy

Měnová zásoba M2 (y-y) (červen):
aktuální hodnota: 6,1 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 5,1 %

Očekávané události

09:30 Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (S&P Global) (červenec): očekávání trhu: 53,4, předchozí hodnota: 53,9

14:00 Bilance státního rozpočtu (červenec): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -183,6 mld.

Popis trhu

Akcie na pražské burze dnes rostly, když hlavním tahounem obchodování byly akcie VIG, které posílily o 3,90 % na 1733 Kč. Dařilo se také akciím Komerční banky, jež zpevnily o 0,67 % na 1050 Kč, a akciím ČEZ, které připsaly 0,22 % na 1353 Kč. V červených číslech naopak zakončily akcie Erste, které odepsaly 1,34 % na 2723 Kč. Klesaly dále akcie Gevorkyan (-1,06 %) na 186 Kč, Colt (-0,98 %) na 909 Kč, Kofola (-0,60 %) na 501 Kč, Philip Morris (-0,32 %) na 18 740 Kč či Moneta (-0,31 %) na 192,2 Kč. Akcie CSG rostly o 0,25 % na 403 Kč. Beze změny zakončily akcie Doosan Škoda Power při ceně 498,5 Kč. Index PX dnes posílil o 0,37 % na 2705,54 b.

Podnikové zprávy

Erste: Concorde zvyšuje cílovou cenu ze 107 EUR na 137,8 EUR při stálém doporučení „Accumulate“

Pražská burza prodlouží obchodní hodiny o 30 minut

CSG buduje v ČR technologické centrum pro pohonné systémy dronů

ČEZ: BM Pekao zvyšuje cílovou cenu ze 676 Kč na 1 380 Kč při novém doporučení „Hold“

Společnost William O'Neil začala pokrývat akcie VIG s doporučením „Buy“

Erste: UBS zvyšuje cílovou cenu ze 112 na 125 EUR při potvrzeném doporučení „Buy“

CTP: Morgan Stanley snížil cílovou cenu akcií z 22 EUR na 20 EUR a ponechal doporučení

Německo

Hlavní zprávy

Změna počtu nezaměstnaných (červenec):
aktuální hodnota: 6,0 tis.
očekávání trhu: 5,0 tis.
předchozí hodnota: -1,0 tis.

Míra nezaměstnanosti (sezónně očištěno) (červenec):
aktuální hodnota: 6,4 %
očekávání trhu: 6,3 %
předchozí hodnota: 6,3 %

Očekávané události

08:00 Maloobchodní tržby (m-m) (červen): očekávání trhu: -0,4 %, předchozí hodnota: 1,1 %

08:00 Maloobchodní prodeje (bez sezónního očištění) (y-y) (červen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 1,8 %

09:55 Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (S&P Global / BME) (červenec - konečný): očekávání trhu: 52,2, předchozí hodnota: 52,2

Popis trhu

Německé akcie, měřené indexem DAX, uzavřely obchodní týden mírným růstem o 0,07 % na 25 629,24 b. Dnes se dařilo akciím polovodičové společnosti Infineon Technologies (+3,7 %), energetického giganta RWE (+1,6 %) a softwarové společnosti SAP (+1,1 %). Naopak nejvíce oslabovaly akcie provozovatele online realitní platformy Scout24 (-3,6 %), chemické společnosti vyrábějící aromata a vonné látky Symrise (-3,0 %) a e-commerce společnosti Zalando (-2,4 %).

Po výsledkovém reportu nakonec oslabily akcie zdravotnicko-technologické společnosti Siemens Healthineers (-0,9 %). Firma podle agentury Bloomberg zveřejnila smíšenou aktualizaci výhledu hospodaření. Ta odráží slabost v diagnostické divizi, kterou kompenzovaly vratky amerických cel.

Celoevropský index STOXX Europe 600 nepatrně oslabuje o 0,12 % na 649,19 b. Sektorově se daří energiím (+1,26 %), utilitám (+0,37 %) a IT (+0,27 %). Nejvíce ztrácejí sektory komunikačních služeb (-2,66 %), zdravotní péče (-0,91 %) a nezbytné spotřeby (-0,88 %).

Podnikové zprávy

Frankfurt otevírá páteční obchodování v zeleném, Siemens Healthineers reportoval výsledky

Eurozóna

Hlavní zprávy

CPI odhad (y-y) (červenec - předběžný):
aktuální hodnota: 2,9 %
očekávání trhu: 2,9 %
předchozí hodnota: 2,8 %

CPI (y-y) (červenec - předběžný):
aktuální hodnota: 2,9 %
očekávání trhu: 2,9 %
předchozí hodnota: 2,8 %

CPI (m-m) (červenec - předběžný):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: -0,1 %

CPI jádrový (y-y) (červenec - předběžný):
aktuální hodnota: 2,5 %
očekávání trhu: 2,4 %
předchozí hodnota: 2,4 %

Očekávané události

10:00 Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (S&P Global) (červenec - konečný): očekávání trhu: 52, předchozí hodnota: 52

USA

Hlavní zprávy

Index nákladů práce (2Q):
aktuální hodnota: 0,9 %
očekávání trhu: 0,8 %
předchozí hodnota: 0,9 %

Index spotřebitelské důvěry University of Michigan (červenec - konečný):
aktuální hodnota: 55,2 b.
očekávání trhu: 54,0 b.
předchozí hodnota: 54,4 b.

Očekávané události

15:45 Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (S&P Global) (červenec - konečný): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 53,8

16:00 ISM ve výrobě (červenec): očekávání trhu: 54, předchozí hodnota: 53,3

16:00 Cenový index ISM (červenec): očekávání trhu: 70, předchozí hodnota: 73

16:00 Stavební výdaje (m-m) (červen): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,1 %

Popis trhu

Americké akciové trhy se dnes obchodují v oscilačním módu, když silné výsledky Amazonu a pokračující zájem o téma AI narážejí na jestřábí komentáře představitelů Fedu, růst výnosů a výrazný propad Applu. Amazon posiluje takřka 15 % po nejrychlejším růstu tržeb za více než čtyři roky a navázal tak na pozitivně přijaté výsledky Microsoftu (MSFT +2,72 %) a Alphabetu (GOOG +6,14%), které investorům dodaly větší důvěru, že vysoké investice do umělé inteligence začínají přinášet viditelný efekt. Naopak Apple ztrácí nebývale vysoká % po varování, že růst zasáhnou omezení v dodávkách, a zároveň přetrvávají obavy z dopadu vyšších cen iPhonů. Tržní náladu brzdí nejistota kolem sazeb poté, co Fed tento týden ponechal základní sazbu beze změny, ale několik představitelů centrální banky veřejně podpořilo potřebu dalšího zvýšení sazeb kvůli inflačním rizikům. Makrodatem dnešního dne byl červnový Index spotřebitelské důvěry University of Michigan, ktrerý předčil očekávání. 

Z hlediska sektorů dnes nejvíce vyniká zbytná spotřeba, která díky prudkému růstu Amazonu přidává kolem 5 %, zatímco technologický sektor ztrácí přes 1,6 % pod tlakem Applu. Polovodiče se po slabém červenci stabilizují jen částečně; Philadelphia Semiconductor Index je dnes poblíž nuly, ale za celý měsíc ztrácí zhruba 20 %, což by znamenalo nejhorší měsíční pokles od roku 2008. Naopak širší trh mimo největší technologické tituly působí odolněji, když rovnoměrně vážený index S&P 500 míří ke čtvrtému měsíčnímu růstu v řadě. Výnos dvouletého amerického dluhopisu vzrostl o 7 bazických bodů na 4,29 % a desetiletý výnos posílil o 6,35 bodu na 4,727 %, nejvýše od ledna 2025; třicetiletý výnos se dostal na 5,2584 %, tedy nejvýše od poloviny roku 2007. Ropa v červenci výrazně rostla a dnes znovu zdražuje kvůli narušené dopravě přes Hormuzský průliv, zatímco zlato klesá o 1,52 % na 4 040,70 USD za unci.

Z jednotlivých titulů dominuje Amazon, jehož výsledky znovu přitáhly kapitál do AI a cloudového tématu, protože silný růst cloudu zmírnil obavy z vysokých kapitálových výdajů. Microsoft přidává nadále roste po předchozím rekordním jednodenním růstu a výhledu silné tvorby hotovosti do fiskálního roku 2027, roste Alphabet i Meta. V polovodičích posiluje Nvidia (NVDA +2,2 %), zatímco Monolithic Power Systems (MPWR +8,52 %) skáče po výhledu tržeb pro třetí kvartál nad odhady analytiků. Na opačné straně stojí Apple s poklesem o 9,6 % kvůli varování před dopadem dodavatelských omezení a GoDaddy, který propadá o 20 % po zúžení celoročního výhledu tržeb. Výsledky reportoval Exxon (XOM -1,64 %), který navyšuje produkci avšak potíže v Hormuzu výsledky kazí. Mimo USA zaujal jihokorejský KOSPI růstem o 17,91 %, když se prudce odrazil po předchozích ztrátách a stal se symbolem extrémních výkyvů nálady vůči AI a polovodičovým akciím.

Podnikové zprávy

Polovodičové společnosti v úvodu pátečního obchodování táhnou Wall Street vzhůru

AbbVie zveřejnila výsledky za 2Q a mírně snížila výhled zisku kvůli akvizici Apogee Therapeutics

Chevron zveřejnil očištěný zisk na akcii za 2Q nad odhady

Novo Nordisk: Lék ziltivekimab nedokázal snížit riziko infarktů a mrtvic

Exxon Mobil reportoval výsledky hospodaření za 2Q, produkci brzdily výpadky na Blízkém východě

Amazon reportoval za 2Q, segment AWS výrazně překonal očekávání a pokračoval v akceleraci růstu

Tesla zvažuje oddělení čínského byznysu před možným spojením se SpaceX

Apple dosáhl rekordního červnového čtvrtletí, zklamaly však tržby ze služeb a z Širší Číny

Michal Šnobl
Fio banka, a.s.
Prohlášení