Erste reportovala čistý zisk za 3Q nad očekáváním a opět navyšuje výhled

30.10.2023 08:58, BAAERBAG

Erste Group představila výsledky hospodaření za 3Q. Růst čistého zisku byl tažen především vyššími meziročními úrokovými výnosy a vyššími ostatními provozními výnosy, které kompenzovaly mírně vyšší náklady na riziko, než se očekávalo. Management opět navyšuje výhled na rok 2023. V 9:00 bude následovat konferenční hovor s managementem. Výsledky hodnotíme mírně pozitivně.

Výsledky hospodaření Erste Group Bank za 3Q 2023
v mil. EUR	3Q 2023	Konsensus 3Q 2023*	3Q 2022
Čisté úrokové výnosy	1 861	1 835	1 548
Čisté poplatky a provize	663	648	615
Ostatní provozní výnosy	167	148	(39)
Provozní výnosy	2 692	2 636	2 124
Provozní náklady	(1 202)	(1 218)	(1 096)
Provozní zisk	1 489	1 418	1 028
Náklady na riziko	(156)	(130)	(184)
Čistý zisk	820	763	510

*Medián odhadů 16 analytiků oslovených Erste Group Bank

Čisté úrokové výnosy dosáhly výše 1 861 mil. EUR a byly na úrovni konsensu. 20% meziroční růst byl tažen především zvýšenými úrokovými sazbami a větším úvěrovým portfoliem v Rakousku.

Výnosy z poplatků a provizí vzrostly meziročně o 8 %, ostatní provozní výnosy vzrostly na 167 mil. EUR díky vyšším výnosům z finančních operací, které kompenzovaly nižší výnosy z přecenění. Celkově provozní výnosy dosáhly hodnoty 2 692 mil. EUR, meziroční nárůst o 27 %.

Provozní náklady meziročně vzrostly o 10 % kvůli vyšším mzdovým a administrativním nákladům, byly však mírně pod úrovni konsensu. Na provozní úrovni tak Erste reportovala zisk 1 489 mil. EUR, meziročně vyšší o 45 % a 5 % nad očekáváním.  

Náklady na riziko ve výši 156 mil. EUR byly nad očekáváním trhu. Na úrovni čistého zisku tak Erste vykázala hodnotu 820 mil. EUR, meziroční nárůst o 61 % a 7 % nad očekáváním trhu.  

Erste za 3Q dále reportovala kapitálovou přiměřenost 18,7 %, meziroční růst úvěrového portfolia o 3,7 % a růst depozit o 1,4 %.

Management opět aktualizoval výhled na rok 2023. Nově očekává, že čisté úrokové výnosy vzrostou o více než 20 % (oproti růstu o 20 %) a výnosy z poplatků o více než 5 % (oproti růstu o 5 %). Managment dále zvýšil přiměřenost kmenového Tier 1 (ukazatel CET1) na více než 14 % z původních 13,5 %.

Aktualizovaný výhled nadále počítá s dividendou za fiskální rok 2023 ve výši 2,7 EUR. Podle managementu odkup vlastních akcií probíhá dobře a je momentálně v poslední třetině plánovaného odkupu ve výši 300 mil. EUR.

Akcie Erste Group (BAAERBAG) uzavřely na pražské burze na 805,50 Kč, na burze RM-SYSTÉM na 814,60 Kč.

Karel Nedvěd, Fio banka, a.s.