Projekce hospodaření Moneta Money Bank za 4Q 2023
Moneta Money Bank v pátek 2. února v 7:00 představí výsledky za 4Q a celý rok 2023, od 10:00 bude následovat konferenční hovor s managementem.
Výsledky hospodaření Moneta Money Bank za 4Q 2023 | ||||
---|---|---|---|---|
v mil. Kč | Odhad Fio | Konsensus trhu | 4Q 2022 | |
Čisté úrokové výnosy | 2 083 | 2 174 | 2 103 | |
Čisté poplatky a provize | 691 | 704 | 694 | |
Ostatní provozní výnosy | 232 | 216 | 207 | |
Provozní výnosy | 3 005 | 3 094 | 3 004 | |
Provozní náklady | (1 307) | (1 454) | (1 443) | |
Provozní zisk | 1 698 | 1 640 | 1 561 | |
Náklady na riziko | (227) | (209) | (216) | |
Čistý zisk | 1 230 | 1 193 | 1 064 |
Očekáváme, že čisté úrokové výnosy Monety ve 4Q mírně poklesnou oproti stejnému období minulého roku vlivem vyšších úrokových nákladů a také zrušením úročení povinným minimálních rezerv. Náš odhad je mírně nižší než konsensus trhu, který očekává meziroční růst o 3 %.
Čisté poplatky a provize by se měly opět pohybovat kolem 700 mil. Kč, když by měly být taženy především dobrými výsledky prodejů produktů třetích stran. Ostatní provozní výnosy by měly oproti minulému roku vzrůst na 232 mil. Kč. Očekáváme, že provozní výnosy tak dosáhnou 3 005 mil. Kč, meziročně stejné úrovně. Trh očekává růst na 3 094 mil. Kč
Projektujeme, že provozní náklady by se měly meziročně snížit díky velmi silné nákladové disciplíně a nižším mzdovým nákladům z důvodu nižšího počtu zaměstnanců. Trh naopak očekává meziročně podobnou úroveň.
Celkově by tak dle našeho názoru měla Moneta na provozní úrovni reportovat meziroční nárůst zisku o 137 mil. Kč (+9 %). Dle konsensu trhu by Moneta měla reportovat lehce nižší provozní zisk ve výši 1 640 mil. Kč (+5 %).
Opravné položky by se měly pohybovat na podobné úrovni kolem 200 mil. Kč.
Na úrovni čistého zisku očekáváme, že Moneta dosáhne meziročního růstu o 16 % na 1 230 mil. Kč. Trh očekává nepatrně nižší čistý zisk ve výši 1 193 mil. Kč (+12 %).
Management by měl spolu s výsledky ohlásit i navrhovanou dividendu za hospodářský rok 2023 a také představit aktualizovaný střednědobý výhled na následující roky. Odhadujeme, že management navrhne dividendu ve výši 8,10 Kč na akcii.
Akcie Moneta Money Bank (BAAGECBA) se obchodují na pražské burze za 98,20 Kč a na RM-SYSTÉMu za 97,60 Kč.
Zdroj: Moneta Money Bank
Karel Nedvěd, Fio banka, a.s.
Související odkazy
- Moneta oznámila prodloužení funkčního období místopředsedy představenstva
- Konference Hvězdy pražské burzy – prezentace analytiků Fio banky
- Moneta: mBank zvyšuje cílovou cenu akcií na 128,4 Kč a snižuje doporučení na stupeň “hold“
- ČNB ponechává sazbu proticyklické kapitálové rezervy na 1,25 % a ukazatel LTV na 80 %
- Moneta: Valná hromada schválila mimořádnou dividendu a zvolila členy dozorčí rady
Nejnovější:
- Americké burzy budou 9. ledna uzavřeny v den státního smutku
- Makroekonomický výhled na tento týden: HDP (ČR), Index PMI ve výrobě napříč regiony
- Pražská burza poslední obchodní den v roce klesala
- USA: Index výrobní aktivity dallaského Fedu v prosinci na 3,4 b. při očekávání -3,0 b.
- USA: Pokračující prodeje domů v listopadu meziměsíčně vzrostly o 2,2 % při očekávání 0,8% růstu
- Americké akcie v úvodu týdne oslabují, Boeing klesá po havárii letadla v Jižní Koreji
- Frankfurtská burza uzavřela poslední obchodní seanci roku 2024 poklesem
- Americké futures v červených číslech, technologický index Nasdaq 100 ztrácí přes 1,4 %
- Vývoj cen komodit: Zemní plyn (+14,1 %), pšenice (+0,96 %) a kukuřice (+0,77 %)
- Vývoj měnových párů: EUR/CZK 25,22