Česky | English
Infomail: fio@fio.cz

Úvod > Zpravodajství > Zprávy z burzy > Komerční banka představila výsledky za 4Q 2023, návrh dividendy 82,66 Kč

Komerční banka představila výsledky za 4Q 2023, návrh dividendy 82,66 Kč

8.2.2024 08:39, BAAKOMB

Komerční banka představila výsledky za 4Q, v 14:00 se koná konferenční hovor s managementem. Čistý zisk zůstal pod očekáváním především díky vyšším nákladům na riziko. Banka dosáhla provozního zisku lehce na konsensem, který byl tažený vyššími výnosy z poplatků a provizí a také ostatními provozními výnosy. Management navrhuje vyplatit 100 % ze zisku a čeká mírný růst výnosů v tomto roce. Výsledky a výhled hodnotíme mírně pozitivně.

Komercni banka_logo

Výsledky hospodaření Komerční banky za 4Q 2023
v mil. Kč4Q 2023Konsensus 4Q 20234Q 2022
Čisté úrokové výnosy 6 276 6 351 7 132
Čisté poplatky a provize  1 817 1 727 1 673
Ostatní provozní výnosy 1 108 1 002 820
Provozní výnosy 9 200 9 080 9 627
Provozní náklady (4 308) (4 230) (3 935)
Provozní zisk  4 892 4 850 5 692
Náklady na riziko  (1 051) (644) 50
Čistý zisk 3 259 3 449 4 632

Čisté úrokové výnosy kvůli vyšším nákladům na vklady a zrušení úročení povinných minimálních rezerv meziročně poklesly o 12 % na 6 276 mil. Kč, 1 % pod konsensem.

Vývoj čistých úrokových výnosů Komerční banky; zdroj: Komerční banka

Vývoj čistých úrokových výnosů Komerční banky

Čisté poplatky a provize vykázaly meziroční růst o 9 % díky větší transakční aktivitě klientů a rostoucím investicím klientů do podílových fondů. Ostatní provozní výnosy meziročně vzrostly o 35 % především díky vyššímu zisku z finančních operací.

Provozní náklady byly lehce nad očekáváním, když meziročně vzrostly díky inflačním tlakům mzdové i administrativní náklady a také odpisy a amortizace kvůli investicím do digitalizace.  Na provozní úrovni tak Komerční banka oznámila zisk ve výši 4 892 mil. Kč, meziroční pokles o 14 % a 1 % nad očekáváním trhu.

Struktura provozních nákladů Komerční banky YTD; zdroj: Komerční banka

Struktura provozních nákladů Komerční banky

Banka ve 4Q vytvořila opravné položky ve výši 1 051 mil. Kč, výrazně více než se očekávalo. Nárůst byl tažen především tvorbou opravných položek k jednotlivým expozicím se zhoršeným rizikovým profilem v korporátním segmentu.

Na úrovni čistého zisku tak Komerční banka vykázala zisk 3 259 mil. Kč, 6 % pod očekáváním.

Vývoj čistého zisku Komerční banky; zdroj: Komerční banka

Vývoj čistého zisku Komerční banky; zdroj: Komerční banka

Objem vkladů se meziročně zvýšil o 9,7 % na 1 006,2 mld. Kč a objem úvěrů o 5,5 % na 827,7 mld. Kč. Banka reportovala kapitálovou přiměřenost 18,8 % a ukazatel krytí likvidity dosáhl hodnoty 149 %.

Management navrhuje vyplatit akcionářům 100 % ze zisku roku 2023, tedy dividendu ve výši 82,66 Kč na akcii. Stejný výplatní poměr by chtěl management zachovat i pro rok 2024. Tento krok je poněkud překvapivý, jelikož ještě ve 3Q 2023 management neplánoval změnu výplatního poměru 65 %. Nyní se management rozhodl navýšit výplatní poměr s ohledem na hospodářský výsledek 2023, silnou kapitálovou pozici a výhled pro růst rizikově vážených aktiv a kapitálových požadavků.

Management představil výhled na rok 2024. Výnosy by měly vzrůst o nižší až střední jednociferné procento. Provozní náklady by měly růst pomaleji než výnosy a náklady na riziko by měly zůstat pod úrovní 20-30 bazických bodů.  

Výsledky a výhled hodnotíme mírně pozitivně. 

Akcie Komerční banky (BAAKOMB) včera uzavřely na pražské burze na 757,50 Kč a na RM-SYSTÉMu na 757 Kč.




Karel Nedvěd, Fio banka, a.s.

Související odkazy


e-Broker

Přihlásit se | Založit demo

Internetbanking

Přihlásit se | Založit demo

Smartbanking

Stáhnout | Jak aktivovat

Pobočky a bankomaty

Mapa ČR
Facebook Twitter YouTube
Twitter LinkedIn

Devizové kurzy

NákupProdej
EUR24,5711625,93484
USD23,0552324,33477
GBP28,7049530,29805
CHF25,3009126,70509
PLN5,682125,99748

Kompletní informace zde