Společnost BASF za 4Q nedosáhla na odhady a představila další program redukce nákladů
Německá chemická společnost BASF zveřejnil výsledky hospodaření za 4Q 2023. BASF vykázala ztrátu 1,59 mld. EUR, přičemž analytici očekávali zisk přes 120 mil. EUR.
Výsledky společnosti BASF (BAS) za 4Q 2022 | |||
---|---|---|---|
4Q 2023 | Konsensus 4Q 2023 | 4Q 2022 | |
Tržby (mld. EUR) | 15,87 | 16,15 | 19,32 |
Čistý zisk (mld. EUR) | -1,59 | 0,12 | -4,85 |
Očištěný zisk na akcii (EPS, EUR/akcie) | -0,18 | 0,10 | 0,09 |
Výsledky za 4Q
Společnost BASF reportovala za 4Q očištěný provozní zisk EBITDA na úrovni 1,32 mld. EUR, což představuje 6% meziroční pokles pod analytická očekávání ve výši 1,34 mld. EUR. Očištěný zisk EBIT 292 mil. EUR také nedosáhl na konsenzus ve výši 398 mil. EUR.
Tržby a očištěný zisk EBIT dle segmentů za 4Q v mil. EUR | |||||
---|---|---|---|---|---|
Segment | Tržby | Meziroční změna | Konsenzus | Očištěný EBIT | Konsenzus |
Chemikálie | 2430 | -12 % | 2300 | -129 | 80 |
Materiály | 3350 | -17 % | 3410 | 161 | 137 |
Průmyslová řešení | 1870 | -14 % | 1900 | 162 | 110 |
Povrchové úpravy | 3510 | -30 % | 4280 | 188 | 189 |
Výživa a péče | 1630 | -14 % | 1720 | 7 | 39 |
Zemědělská řešení | 2230 | -2,4 % | 2060 | 37 | 50 |
Volné hotovostní toky dosáhly ve 4Q 2,23 mld. EUR, tedy o 14 % méně než v roce 2023.
Dividenda za rok 2023
Dividendu za fiskální rok 2023 oznámila společnost ve výši 3,4 EUR na akcii. Očekávalo se 3,41 EUR.
Program snižování nákladů
Společnost oznámila další program pro závod v Ludwigshafenu zaměřený na redukci ročních nákladů o 1 mld. EUR do konce roku 2026.
Odtok hotovosti souvisí s investicemi v Číně
Vysoký odliv peněžních prostředků dle společnosti souvisí s investicemi do nového závodu Verbund v Číně, které dosáhnout vrcholu v roce 2024 a poté budou v následujících letech klesat.
Výhled na 2024
BASF očekává, že za fiskální rok 2024 dosáhne očištěného zisku EBITDA v rozmezí 8 mld. EUR až 8,6 mld. EUR. Volné hotovostní toky by měly dosáhnout 100 mil. až 600 mil. EUR.
Komentář analytiků
Analytik Brenbergu Sebastian Bray vidí neuspokojivé projekce volných hotovostních toků jako potenciální případ typu „krátkodobá bolest, dlouhodobý zisk“.
Tony Jones z Redburn poukazuje na 22% překonání odhadů v segmentu downstreamu, které bylo taženo objemy a maržemi.
Chris Counihan z Jefferies vypíchnul značný očekávaný pokles volného hotovostního toku ve 2024, který je hluboko pod úrovní požadavků na vyplacení dividend.
Akcie BASF
Akcie BASF SE (BAS) odepisují 2,9 % na 45,505 EUR | |||
---|---|---|---|
Ukazatel | Ukazatel | ||
Kapitalizace (mld. EUR) | 40,6 | P/E | 167,6 |
Vývoj za letošní rok (%) | -6,7 | Očekávané P/E | 13,0 |
52týdenní minimum (EUR) | 40,3 | Prům. cílová cena (EUR) | 49,2 |
52týdenní maximum (EUR) | 52,8 | Dividendový výnos (%) | 7,5 |
Zdroj: BASF, Bloomberg
Marek Chudoba, Fio banka, a.s.
Související odkazy
Nejnovější:
- Wall Street opět posouvá rekordy
- Maloobchodní tržby posílají Dow Jones Industrial Average a S&P 500 vzhůru
- Frankfurtská burza zakončila dnešní obchodování poklesem
- Amerika otevírá růstově, po výsledcích posilují bankovní domy
- Pražskou burzu stáhl níže Čez -1,26%
- Colt CZ zveřejnil pravidla pro uplatnění dividendy ve formě akcií
- USA: Index realitního trhu NAHB v červenci dosáhl 42 b. při očekávání 43 b.
- USA: Podnikové zásoby v květnu vzrostly o 0,5 % dle očekávání
- USA: Index importních cen v červnu meziměsíčně beze změny při očekávání poklesu o 0,2 %
- USA: Maloobchodní tržby v červnu meziměsíčně beze změny při očekávání poklesu o 0,3 %