Moneta Money Bank představila výsledky za 1Q 2024 a je na dobré cestě doručit celoroční cíl
Moneta Money Bank představila výsledky za 1Q, v 10:00 se koná konferenční hovor. Čistý zisk předčil očekávání, když meziroční nárůst opravných položek byl kompenzován nárůstem provozních výnosů. Management potvrdil záměr v tomto roce dodat čistý zisk minimálně 5,2 mld. Kč.
Hospodaření Moneta Money Bank za 1Q 2024 | ||||
---|---|---|---|---|
v mil. Kč | 1Q 2024 | Konsensus trhu | 1Q 2023 | |
Čisté úrokové výnosy | 2 075 | 2 092 | 2 031 | |
Čisté poplatky a provize | 740 | 680 | 616 | |
Ostatní provozní výnosy | 302 | 232 | 197 | |
Provozní výnosy | 3 117 | 3 004 | 2 844 | |
Provozní náklady | (1 486) | (1 515) | (1 545) | |
Provozní zisk | 1 631 | 1 489 | 1 299 | |
Náklady na riziko | (135) | (124) | 116 | |
Čistý zisk | 1 286 | 1 171 | 1 215 |
Čisté úrokové výnosy v 1Q byly 2 075 mil. Kč, meziročně o 2 % vyšší, 1 % pod konsensem. Čistá úroková marže se meziročně snížila o 0,3 p.b. na 1,8 %.
Čisté poplatky a provize ve 1Q meziročně vzrostly o 20 %. Růst byl tažen prodeji pojištění a investičních fondů.
Ostatní provozní výnosy také meziročně výrazně vzrostly, když jejich růst byl podpořen pozitivním dopadem z cizoměnových transakcí a mimořádným výnosem z prodeje malé části investičního portfolia.
Provozní náklady se meziročně snížily o 4 % díky nižšímu příspěvku do regulatorních fondů a nižším administrativním nákladům.
Struktura provozních nákladů Moneta Money Bank
Na provozní úrovni banka reportovala zisk ve výši 1 631 mil. Kč., meziroční nárůst o 26 % a 10 % nad konsensem. Naše projekce počítala s provozním ziskem 1 525 mil. Kč.
Náklady na riziko ve výši 135 mil. Kč. byly 9 % nad očekáváním trhu, nicméně v souladu s výhledem managementu na tento rok (20 bazických bodů).
Celkově tak čistý zisk banky ve výši 1 286 mil. Kč byl meziročně o 6 % vyšší a o 10 % vyšší než tržní odhad. Náš odhad byl ve výši 1 191 mil. Kč, Moneta ho tak předčila o 8 %.
Vývoj čistého zisku Moneta Money Bank, zdroj: Moneta Money Bank
Klientské vklady se meziročně zvýšily o 16 % na 406 mld. Kč. Úvěry klientům vzrostly meziročně pouze nepatrně o 0,3 % na 267 mld. Kč. Moneta za 1Q dále reportovala kapitálovou přiměřenost 19,6 % a ukazatel krytí likvidity dosáhl hodnoty 360 %.
Management spolu s výsledky také potvrdil svůj střednědobý výhled, který představil již s výsledky za 4Q 2023. Nadále tento rok cílí na dosažení čistého zisku ve výši minimálně 5,2 mld. Kč (10,2 Kč na akcii).
Střednědobý výhled Moneta Money Bank, zdroj: Moneta Money Bank
Výsledky hodnotíme mírně pozitivně a nemají materiální dopad na naši cílovou cenu 104 Kč na akcii.
Akcie Monety (BAAGECBA) před výsledky na pražské burze uzavřely na 103 Kč a na RM-SYSTÉMu na 103,4 Kč.
Zdroj: Moneta Money Bank
Karel Nedvěd, Fio banka, a.s.
Související odkazy
- ČNB snižuje Monetě SREP kapitálový požadavek na 10 %
- Moneta: Goldman Sachs snižuje cílovou cenu na 104 Kč se stálým doporučením na stupni "neutral"
- ČNB ponechala proticyklickou kapitálovou rezervu na 1,25 %
- Manažerské obchody: V srpnu nakupovalo vedení Monety, Fixed.zone a Kofoly
- Moneta Money Bank oznamuje změny v dozorčí radě a výboru pro audit
Nejnovější:
- Evropské futures kontrakty indikují otevření trhu v červených číslech
- Očekávané události: Nezaměstnanost (ČR), průmyslová výroba (Německo), obchodní bilance (USA)
- Zámořské akcie uzavřely v červených číslech
- Americké akcie oslabují
- Německé akcie v úvodu týdne mírně odepsaly
- Manažerské obchody: V září se prodávalo v Erste, Pilulce a Mmcité, manažeři Monety a CTP nakupovali
- Pražská burza v úvodu týdne mírně v plusu
- Americké akcie v úvodu klesají, Wells Fargo snížilo doporučení na akcie Amazonu na "equal-weight"
- Makroekonomický výhled pro tento týden: Inflace napříč regiony, zápis ze zasedání Fedu,..
- Americké futures kontrakty oslabují, Nasdaq 100 futures -0,43 %