Projekce hospodaření Komerční banky za 2Q 2024
Komerční banka ve čtvrtek v 7:00 představí výsledky za 2Q, od 14:00 bude následovat konferenční hovor s managementem. Projektujeme meziroční pokles čistého zisku z důvodu vyšších meziročních nákladů na riziko způsobených výrazným rozpouštěním v minulém roce.
Projekce hospodaření Komerční banky za 2Q 2024 | |||
---|---|---|---|
v mil. Kč | Odhad Fio | Konsensus trhu | 2Q 2023 |
Čisté úrokové výnosy | 6 585 | 6 436 | 6 463 |
Čisté poplatky a provize | 1 637 | 1 632 | 1 534 |
Ostatní provozní výnosy | 935 | 935 | 1 145 |
Provozní výnosy | 9 156 | 9 003 | 9 142 |
Provozní náklady | (4 153) | (4 156) | (4 086) |
Provozní zisk | 5 003 | 4 847 | 5 056 |
Náklady na riziko | (316) | (276) | 467 |
Čistý zisk | 3 787 | 3 675 | 4 525 |
Projektujeme, že čisté úrokové výnosy ve 2Q meziročně mírně vzrostou o 2 % na 6 585 mil. Kč, a to především z důvodu menšího tlaku na náklady financování.
Čisté poplatky a provize by měly meziročně vzrůst o 7 % díky výnosům z prodeje podílových fondů a pojištění. Dále projektujeme, že ostatní provozní výnosy oproti velmi silnému čtvrtletí minulého roku poklesnou na 935 mil. Kč.
Provozní náklady by se měly meziročně o 2 % zvýšit především z důvodu vyšších nákladů na amortizaci kvůli vyšším investicím do digitalizace.
Celkově by tak dle naší projekce měla Komerční banka na provozní úrovni reportovat zisk ve výši 5 003 mil. Kč. Trh očekává mírně nižší zisk ve výši 4 847 mil. Kč.
Po výrazném rozpouštění (467 mil. Kč) projektujeme tvorbu opravných položek ve výši 316 mil. Kč.
Na úrovni čistého zisku tak očekáváme, že Komerční banka vykáže meziroční pokles o 16 % na 3 787 mil. Kč. Trh čeká pokles o 19 % na 3 675 mil. Kč.
Spolu s výsledky by se měl management vyjádřit k prodeji budovy na Václavském náměstí. Investory bude zajímat, jaký mimořádný zisk z této transakce Komerční banka vykáže.
Akcie Komerční banky (BAAKOMB) dnes uzavřely na pražské burze na 798,50 Kč a na RM-SYSTÉMu na 799,00 Kč.
Karel Nedvěd, Fio banka, a.s.
Související odkazy
- Komerční banka představila výsledky za 3Q a mírně upravuje celoroční výhled
- Projekce hospodaření Komerční banky za 3Q 2024
- Komerční banka: Trigon Dom Maklerski zvyšuje cílovou cenu na 950 Kč při stálém doporučení na úrovni
- Bankovní rada ČNB rozhodla o zvýšení povinných minimálních rezerv (+komentář analytika)
- Komerční banka: Agentura Fitch povrdila rating na stupni "A" se stabilním výhledem
Nejnovější:
- Vývoj cen komodit: Zemní plyn (-1,51 %)
- Vývoj měnových párů: EUR/USD 1,0862
- Frankfurt v úvodu oslabuje, Airbus reportoval za 3Q a potvrdil výhled
- Pražská burza po výsledcích KB a Erste posiluje
- Akciový výhled
- Erste reportuje silné výsledky za 3Q a opět navyšuje celoroční výhled
- Asijsko-pacifický region prohloubil včerejší ztráty, čínský trh posílil
- Evropské futures kontrakty oslabují
- Německo: Index importních cen v září meziročně klesl o 1,3 % při očekávání 1,4% poklesu
- Německo: Maloobchodní tržby v září vzrostly o 1,2 % při očekávání 0,6% poklesu