Deutsche Bank ve 3Q reportoval výnosy nad očekáváním, náklad na riziko však nepotěšil analytiky
Německý bankovní dům Deutsche Bank zveřejnil své výsledky hospodaření za 3Q. Analytiky potěšili celkové výnosy nad očekáváním, avšak výnosy z privátního a korporátního bankovnictví meziročně klesly a náklad na riziko se meziročně zdvojnásobil.
| Výsledky společnosti Deutsche Bank (DBK) za 3Q 2024 | |||
|---|---|---|---|
| 3Q 2024 | Konsensus 3Q 2024 | 3Q 2023 | |
| Tržby (mld. EUR) | 7,5 | 7,3 | 7,1 |
| Čistý zisk (mld. EUR) | 1,5 | -- | 1.0 |
| Očištěný zisk na akcii (EPS, EUR/akcie) | 0,81 | -- | 0,56 |
Výsledky za 3Q
Výnosy meziročně vzrostly o 5,2 %:
- Výnosy z investičního bankovnictví meziročně vzrostly o 11 % na 2,52 mld. EUR při očekávání analytiků 2,42 mld. EUR
- Výnosy privátního bankovnictví meziročně poklesly o 0,9 % na 2,32 mld. EUR. Trh očekával 2,37 mld. EUR.
- Výnosy z korporátního bankovnictví poklesly oproti stejnému období před rokem o 2,6 % na 1,84 mld. EUR.
- Výnosy ze správy majetku meziročně vzrostly o 11 % na 660 mil. EUR při konsensu 644,2 mil. EUR.
Vývoj výnosů Deutsche Bank
Zisk před zdaněním meziročně vzrostl o 31 % na 2,26 mld. EUR. Očekávalo se 2,02 mld. EUR.
Náklady na riziko činily 494 mil. EUR při očekávání 431,4 mil. EUR. Ve stejném období minulý rok činily 245 mil. EUR.
Vývoj nákladů na riziko, zdroj: Deutsche Bank
Poměr nákladů k příjmům činil 63 % při konsensu 66,8 %. Minulý rok ve stejném období činil 72 %.
Ukazatel kapitálové přiměřenosti (CET1) mezikvartálně vzrostl o 0,3 p. b. na 13,8 %. Očekávalo se 13,7 %. Minulý rok ve stejném období byl 13,9 %.
Obnovení zpětného nákupu akcií
V interview pro Bloomberg TV uvedl finanční ředitel James von Moltke, že věřitel se snaží od regulačních orgánů získat oprávnění pro obnovení zpětného nákupu akcií, které by případně byly provedeny příští rok.
Analytický komentář
Kian Abouhossein z JPMorgan uvedl, že výsledky jsou celkově slušné, ale ukazují, že horší ekonomická situace v Německu začala ovlivňovat finanční výsledky, když výnosy z privátního a korporátního bankovnictví jsou pod očekáváním.
Giulia Aurora z Morgan Stanley uvedla, že vidí nějaká pozitiva s výnosy, náklady a kapitálem, ale i negativa s většími náklady na riziko a výnosy z privátního a korporátního bankovnictví. Dodala, že speciálně náklady na riziko jsou slabina dnešních výsledků, přestože analytická očekávání byla již zvýšena, a přesto nenaplnila očekávání.
Akcie Deutsche Bank
Vývoj akcie Deutsche Bank
| Deutsche Bank AG (DBK) -2,6 % na 15,876 EUR | |||
|---|---|---|---|
| Ukazatel | Ukazatel | ||
| Kapitalizace (mld. EUR) | 31,7 | P/E | 9,1 |
| Vývoj za letošní rok (%) | +28,4 | Očekávané P/E | 8,0 |
| 52týdenní minimum (EUR) | 9,4 | Prům. cílová cena (EUR) | 17,7 |
| 52týdenní maximum (EUR) | 17,0 | Dividendový výnos (%) | 2,8 |
Zdroj: Deutsche Bank, Bloomberg
Michal Bárta, Fio banka, a.s.
Související odkazy
- DAX uzavřel znovu na maximech, Deutsche Bank po výsledcích odepisovala
- Deutsche Bank ve 4Q zklamala vyššími náklady, společnost oznámila meziroční nárůst dividendy o 50 %
- Německé akcie v úvodu obchodování rostou, Adidas oznámil předběžné výsledky za 4Q
- DAX v úvodu oslabuje, Deutsche Bank potvrdila výhled na 4Q
- Německo obchoduje na nule: MTU a BASF s novými doporučeními, údajný prodejce na Deutsche Bank
Nejnovější:
- Americké indexy uzavírají poklesem
- Amerika obchoduje v zisku
- Frankfurtská burza dnes kosmeticky posílila
- Walgreens Boots Alliance po 92 letech pozastavuje vyplácení kvartální dividendy
- Colgate-Palmolive oznámil výsledky za 4Q, organické tržby rostly méně než se očekávalo
- Pražská burza končí týden poklesem, aktivní byla Moneta Money Bank po dnešních výsledcích
- Americké akcie v úvodu posilují, ropná společnost Chevron klesá po výsledcích za 4Q
- Exxon Mobil zveřejnil výsledky za 4Q, očistěný zisk na akcii překonal očekávání analytiků
- AbbVie reportovala za 4Q mírně nad očekáváním a potěšila výhledem očištěného zisku na akcii
- USA: Deflátor výdajů na osobní spotřebu v prosinci meziročně vzrostl o 2,6 % v souladu s očekáváním
