JPMorgan zveřejnila výsledky, výnosy z obchodování dluhopisů, měn a komodit pozitivně překvapily

15.1.2025 16:01, JPM

Americká banka JPMorgan zveřejnila výsledky za poslední kvartál roku 2024. Trhy pozitivně překvapily výnosy z obchodování dluhopisů, měn, komodit a tradingu.

Výsledky za 4Q

Společnosti vzrostly meziročně očištěné výnosy o 10 %.

• Čisté úrokové výnosy dosáhly 3% poklesu na 23,47 mld. USD, přičemž se očekávalo 23,11 mld. USD.
• Neúrokové výnosy vzrostly meziročně o 29 % na 20,3 mld. USD.

Vývoj očištěných výnosů JPMorgan

Výnosy z obchodování dluhopisů, měn, komodit (FICC) a tradingu dosáhly 5,01 mld. USD. Průměrný tržní konsensus byl na úrovni 4,37 mld. USD.  

Neúrokové náklady meziročně poklesly o 7 % na 22,76 mld. USD.

Náklady na riziko meziročně poklesly o 5 % na 2,63 mld. USD.

Průměrné vklady a úvěry meziročně vzrostly o 2 %.

Kapitálová přiměřenost CET1 dosáhla 15,7 %, trh predikoval 15,2 %.   

Vývoj očištěného zisku na akcii JPMorgan

Výsledky segmentů

Segmentu retailového bankovnictví meziročně vzrostly výnosy o 1 % na 18,36 mld. USD a poklesla ziskovost o 6 % na 4,516 mld. USD.

Korporátnímu a investičnímu bankovnictví se ve 4Q dařilo. Výnosy vzrostly meziročně o 18 % na 17,6 mld. USD a čistý zisk o 59 % na 6,64 mld. USD.  

Správě majetku vzrostly výnosy o 13 % na 5,78 mld. USD a čistý zisk o 25 % na 1,52 mld. USD. Společnost měla pod správou aktiva ve výši 4,0 bilionu USD a klientská aktiva dosáhla 5,9 mld. bilionu USD. Obě metriky vzrostly meziročně o 18 %. Důvodem je pokračující růst čistých přítoků aktiv a růst akciového trhu v roce 2024.

Výplata dividendy a zpětný odkup akcií

Společnost vyplatila na dividendách 3,5 mld. USD neboli 1,25 USD na akcii.

V rámci zpětného odkupu akcií společnost navrátila akcionářům 4,0 mld. USD.

Vývoj akcie JPMorgan

Vývoj akcie JPMorgan 

Zdroj: Bloomberg, JPMorgan

Jakub Němec, Fio banka, a.s.