Komerční banka představila výsledky za 4Q 2024, čistý zisk výrazně nad očekávání
Komerční banka představila výsledky za 4Q, v 14:00 se koná konferenční hovor s managementem. Výrazný meziroční růst čistého zisku byl tažen především silným růstem čistých poplatků a provizí a nižšími náklady na riziko. Management navrhuje dividendu 91,30 Kč na akcii a představil výhled na 2025. Výsledky hodnotíme pozitivně.
Výsledky hospodaření Komerční banky za 4Q 2024 | |||
---|---|---|---|
v mil. Kč | 4Q 2024 | Konsensus trhu | 4Q 2023 |
Čisté úrokové výnosy | 6 588 | 6 587 | 6 276 |
Čisté poplatky a provize | 2 366 | 1 867 | 1 817 |
Ostatní provozní výnosy | 1 106 | 1 094 | 1 108 |
Provozní výnosy | 10 059 | 9 536 | 9 200 |
Provozní náklady | (4 383) | (4 486) | (4 308) |
Provozní zisk | 5 676 | 5 050 | 4 892 |
Náklady na riziko | (40) | (230) | (1 051) |
Čistý zisk | 4 705 | 3 909 | 3 259 |
Čisté úrokové výnosy meziročně vzrostly o 5 % na 6 588 mil. Kč, byly tak na úrovni tržního konsensu a nad naším očekáváním ve výši 6 509 mil. Kč. Meziroční růst byl tažen především nižšími náklady na depozita.
Čisté úrokové výnosy Komerční banky v roce 2024
Čisté poplatky a provize vykázaly meziroční nárůst o 30 %. K silnému růstu přispěly křížový prodej podílových fondů a pojistných produktů, služby související s obhospodařováním aktiv klientů a příjmy z penzijních fondů a také silnější poptávka firemních klientů po finančních službách.
Ostatní provozní výnosy ve výši 1 106 mil. Kč zůstaly meziročně na podobné úrovni.
Komerční banka tak dosáhla celkových provozních výnosů ve výši 10 059 mil. Kč (meziročně + 9 %) a předčila tak naše očekávání ve výši 9 391 mil. Kč.
Provozní náklady byly 4 383 mil. Kč, když mírně vzrostly především kvůli vyšším mzdovým nákladům a odpisům a amortizaci. Na provozní úrovni tak Komerční banka oznámila zisk ve výši 5 676 mil. Kč, meziroční nárůst o 16 % a 12 % nad tržním očekáváním.
Provozní náklady Komerční banky ve 4Q 2024
Banka ve 4Q vytvořila opravné položky ve výši 40 mil. Kč, při tržním očekávání 230 mil. Kč.
Na úrovni čistého zisku tak Komerční banka vykázala 4 705 mil. Kč, 20 % nad konsensem.
Čistý zisk Komerční banky za 4Q 2024
Za celý rok tak Komerční banka dosáhla čistého zisku 17 244 mil. Kč, meziroční nárůst o 10 %.
Čistý zisk Komerční banky za rok 2024
Objem klientských vkladů se meziročně zvýšil o 4 % a objem úvěrů o 2 %. Banka dále reportovala kapitálovou přiměřenost 18,8 % a ukazatel krytí likvidity dosáhl hodnoty 166 %.
Management spolu s výsledky oznámil návrh dividendy ve výši 91,30 Kč na akcii a výhled na rok 2025. Očekává, že celkové provozní výnosy meziročně porostou vysokým jednociferným tempem. Čisté úrokové výnosy by měly růst vysokým jednociferným tempem díky růstu obchodních objemů a očekávanému poklesu průměrných nákladů na vklady. Čisté poplatky a provize by se měly zlepšit o nízké až střední jednociferné procento, a to díky růstu objemů v podílových fondech, rostoucímu počtu klientů a jejich aktivitě. Provozní náklady by měly poklesnout nízkým jednociferným tempem. Náklady na riziko by měly zůstat významně pod normalizovanou úrovní 20-30 bazických bodů odhadovanou v průběhu celého hospodářského cyklu.
Výhled Komerční banky na rok 2025, zdroj: Komerční banka
Výsledky hodnotíme pozitivně.
Akcie Komerční banky (BAAKOMB) včera uzavřely na pražské burze na 901,50 Kč a na RM-SYSTÉMu na 905 Kč.
Karel Nedvěd, Fio banka, a.s.
Související odkazy
- Dividenda Komerční banky v roce 2025 a dalších letech (+komentář analytika)
- Komerční banka představila pozvánku na valnou hromadu
- Komerční banka: Citi zvýšila cílovou cenu akcií na 1070 Kč se stávajícím doporučením "neutral"
- Komerční banka oznámila změnu členů představenstva
- Pražská burza začíná týden růstem, JP Morgan a Mediobanca zvýšily cílovou cenu akcií Erste
Nejnovější:
- Indexy v USA krvácely ve velkém
- Americké indexy prudce klesají pod tíhou nových cel
- Index DAX dnes zaznamenal pokles o 3 %
- Lamb Weston Holdings reportoval za 3Q, společnost úspěšně pokračuje ve snižování nákladů
- USA: Zásoby plynu podle EIA k 28. březnu vzrostly o 29 mld. kubických stop při očekávání 28 mld.
- USA: Index PMI ve službách v březnu dle konečných dat na 54,4 b. při očekávání 54,2 b.
- Zbrojařská společnost Colt CZ Group vydala prohlášení k zavedení cel USA na výrobky z EU
- USA: Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti k 29. březnu na 219 tis. při očekávání 226 tis.
- USA: Obchodní bilance za únor ve schodku ve výši 122,7 mld. USD
- Pražská burza na pozadí gradace obchodní války prudce klesala