Projekce hospodaření Erste Group za 1Q 2025
Erste Group ve středu ráno představí výsledky hospodaření za 1Q 2025. V 9:00 by měl následovat konferenční hovor s managementem.
| Projekce hospodaření Erste Group za 1Q 2025 | ||||
|---|---|---|---|---|
| v mil. EUR | Odhad Fio | Konsensus 1Q 2025 | 1Q 2024 | |
| Čisté úrokové výnosy | 1 916 | 1 894 | 1 852 | |
| Čisté poplatky a provize | 790 | 771 | 712 | |
| Ostatní provozní výnosy | 150 | 155 | 223 | |
| Provozní výnosy | 2 856 | 2 820 | 2 788 | |
| Provozní náklady | (1 362) | (1 347) | (1 283) | |
| Provozní zisk | 1 494 | 1 473 | 1 505 | |
| Náklady na riziko | (134) | (107) | (95) | |
| Čistý zisk | 755 | 748 | 783 | |
Projektujeme, že čisté úrokové výnosy meziročně vzrostou na 1 916 mil. EUR díky vyššímu úvěrovému portfoliu a nižším nákladům na vklady.
Výnosy z poplatků a provizí by měly vzrůst o 11 % na 790 mil. EUR, a to především díky růstu v oblasti správy aktiv.
Dále projektujeme ostatní provozní výnosy ve výši 150 mil. EUR. Provozní výnosy Erste by tak měly vykázat 2% meziroční růst na 2 856 mil. EUR.
Provozní náklady by se měly zejména kvůli vyšším mzdovým nákladům meziročně zvýšit o 6 % na 1 362 mil. EUR. Na provozní úrovni tak očekáváme, že Erste dosáhne zisku 1 494 mil. EUR, mírný meziroční pokles o 1 %.
Dále projektujeme, že Erste vytvořila opravné položky ve výši 134 mil. EUR oproti 95 mil. EUR v minulém roce.
Na úrovni čistého zisku by tak Erste měla vykázat meziroční pokles o 4 % na 755 mil. EUR.
Spolu s výsledky za 1Q 2025 budeme sledovat, zdali se management detailněji vyjádří k potenciální akvizici polské Santander Bank Polska.
Akcie Erste Group (BAAERBAG) se momentálně obchodují na pražské burze za 1 515 Kč, na burze RM-SYSTÉM za 1 520 Kč.
Karel Nedvěd, Fio banka, a.s.
Související odkazy
- Erste zvažuje koupi 49% podílu v polské divizi Santanderu
- Erste: Keefe Bruyette & Woods zvýšila cílovou cenu na 81 EUR se stávajícím doporučením „outperform“
- Pražská burza posiluje, Autonomous Research zvýšil cílovou cenu akcií Erste
- Erste: Autonomous Research zvyšuje cílovou cenu akcií na 67,01 EUR při stálém doporučení "neutral"
- Erste: Goldman Sachs snižuje cílovou cenu z 80 EUR na 77 EUR při stálém doporučení "buy"
Nejnovější:
- S&P 500 po slibném úvodu přetáčí do červeného teritoria
- Frankfurtská burza na začátku týdne nepatrně posílila
- Pražská burza v úvodu týdne klesá
- USA: Index výrobní aktivity dallaského Fedu v dubnu na -35,8 b. při očekávání -14,2 b.
- Přední americké indexy na začátku pondělního obchodování oscilují kolem nuly
- Projekce hospodaření Erste Group za 1Q 2025
- Americké futures kontrakty se obchodují s nevýraznými pohyby
- Makroekonomický výhled na tento týden: Report z trhu práce (USA), vývoj HDP napříč regiony,..
- Erste zvažuje koupi 49% podílu v polské divizi Santanderu
- Vývoj cen komodit: Pšenice (-1,83 %), kukuřice (-1,29 %)
