Fintech SoFi Technologies reportoval za 2Q nad očekávání a zvýšil celoroční výhled výnosů

Výsledky

Očištěné výnosy zaznamenaly meziroční růst o 40 % na 1,21 mld. USD.

SoFi dělí své výnosy do tří segmentů:

• Očištěné výnosy ze segmentu půjčování zaznamenaly meziroční růst o 59 % na 711,7 mil. USD.
• Výnosy ze segmentu finančních služeb meziročně vzrostly o 29 % na 466,3 mil. USD.
• Výnosy z technologické platformy meziročně klesly o 23 % na 84,5 mil. USD, mezikvartálně ale vzrostly o 13 %. Pokles zahrnuje dopad odchodu velkého klienta, který ukončil využívání platformy před koncem roku 2025.

Čistý úrokový výnos meziročně vzrostl o 52 % na 788,2 mil. USD, když očekávání trhu činilo 734,5 mil. USD. Čistá úroková marže dosáhla 5,98 % a mezikvartálně se zlepšila o 4 bazické body. Neúrokové výnosy vzrostly o 28 % na 430,5 mil. USD při odhadu 393,2 mil. USD.

Neúrokové náklady dosáhly 1,00 mld. USD a byly tak nad očekáváním 949,7 mil. USD.

Očištěný zisk EBITDA zaznamenal meziroční růst o 44 % na 357,8 mil. USD, Wall Street predikovala 337,2 mil. USD. Marže očištěné EBITDA dosáhla 30 %.

Očištěný čistý zisk vzrostl meziročně o 65 % na 160,4 mil. USD, očekávalo se 153,1 mil. USD.

Společnost SoFi ve 2Q získala rekordních 1,1 mil. nových členů, celkový počet tak dosáhl 15,81 mil. při očekávání 15,57 mil. V meziročním srovnání se jedná o nárůst o 35 % z 11,75 mil. členů ve 2Q 2025. Počet poskytnutých produktů vzrostl o rekordních 2,2 mil. na 24,38 mil., meziročně o 42 % z 17,14 mil. Poprvé v historii tak společnost přidala dvakrát více produktů než členů a počet produktů na jednoho člena vystoupal na 1,54.

Vývoj počtu členů, poskytnutých produktů a poskytnutých produktů na člena. Zdroj: SoFi

Podíl produktů otevřených stávajícími členy se zvýšil na 51 % z 43 % v předchozím kvartále a 35 % ve 2Q 2025.

Poskytnuté produkty v oblasti finančních služeb zaznamenaly meziroční růst o 43 % na 21,29 mil. primárně díky pokračující poptávce po produktech SoFi Money, Relay a Invest. Poskytnuté úvěrové produkty meziročně vzrostly o 36 % na 3,09 mil.

Celkový počet aktivních klientských účtů v segmentu technologické platformy meziročně klesl o 16 % na 134,8 mil., mezikvartálně ale přibyly 2 mil. účtů.

Výhled

Společnost SoFi zvýšila celoroční výhled výnosů a pro rok 2026 nyní očekává:

• Očištěné výnosy v rozmezí 4,75 až 4,85 mld. USD, což implikuje meziroční růst o 32 až 35 %. Předchozí výhled činil přibližně 4,655 mld. USD. Trh projektoval 4,71 mld. USD.
• Očištěný zisk EBITDA nadále zhruba 1,6 mld. USD v souladu s konsensem, což implikuje očištěnou marži EBITDA v rozmezí 33 až 34 %.
• Očištěný čistý zisk by měl dosáhnout přibližně 825 mil. USD, rovněž beze změny.
• Očištěný zisk na akcii ve výši přibližně 0,60 USD, což implikuje meziroční růst o 54 %. Výhled nově počítá s celoroční efektivní daňovou sazbou 22 %. Při sazbě okolo středních desítek procent (mid-teens), s níž management pracoval v původním výhledu, by aktuální očekávání společnosti odpovídalo 0,65 USD na akcii.
• Počet členů by měl meziročně vzrůst o alespoň 30 %.

Ve střednědobém horizontu (2025–2028) management nadále očekává složené roční tempo růstu (CAGR) očištěných výnosů ve výši nejméně 30 % a růst očištěného zisku na akcii v rozmezí 38 % až 42 % ročně.

Komentář CEO

„Rok 2026 se rýsuje jako rozhodující a naše výsledky za druhý kvartál představují pro SoFi jasný bod zlomu,“ uvedl generální ředitel Anthony Noto. „Navzdory přetrvávající nejistotě na trhu náš obchodní model i nadále prokazuje svou odolnost. Meziročně jsme zvýšili počet členů o 35 % a přidali rekordních 2,2 milionu produktů, což představuje nárůst o 42 %. Vůbec poprvé jsme přidali dvakrát více produktů než členů, což je významný milník, který podtrhuje důvěru, jakou členové do SoFi vkládají, a sílu naší ‚aplikace na všechno‘. Produkty jako SoFi Plus a SoFi Coach prohlubují vztahy s členy a zvyšují jejich celoživotní hodnotu, zatímco neustálé inovace napříč našimi spotřebitelskými a podnikovými platformami rozšiřují hodnotu, kterou členům a klientům přinášíme.“

Vývoj akcie

Akcie SoFi Technologies (SOFI) v předburzovní fázi obchodování oslabují o 4,07 % na 16,06 USD.