Denní report - středa 22.10.2025

22.10.2025 22:16

ČR: Pražská burza s nevýrazným ziskem, SRN: Frankfurtská burza uzavřela seanci poklesem, USA:Index Dow Jones se drží v červených úrovních.

Pražská burza

Popis trhu

Akcie na pražské burze dnes spíše rostly, nedařilo se akciím Erste (-0,64 %) a Doosan Power (-0,44 %), jinak se akcie indexu PX vyvíjely spíše kladně. Rostly tituly Colt (+0,66 %), Moneta (+0,56 %), Philip Morris (+0,33 %), Komerční banka (+0,29 %), ČEZ (+0,23 %) či Kofola (+0,2 %). Denní objemy byly průměrné, nad hranicí 100 mil. Kč v závěrečné aukci uzavřela Erste (112 mil. Kč), dále pak podobné objemy byly k vidění na akciích Moneta či ČEZ. Beze změny zakončily akcie VIG, a to při 1072 Kč. Index PX připsal symbolických 0,12 %.

Německo

Popis trhu

Středeční seanci uzavírá index DAX v červených číslech. Největší pokles zaznamenaly akcie Siemens Energy (-3,7 %), Infineon Technologies (-2,9 %). Pokles o 2,9 % taktéž zaznamenal výrobce sportovního oblečení Adidas, který zveřejnil předběžné výsledky za 3Q. Výnosy byly reportovány na úrovni 6,63 mld. EUR při očekávání analytiků 6,73 mld. EUR. Výnosy byly negativně ovlivněny vývojem měnových kurzů. Společnost navýšila výhled provozního zisku dle očekávání. Opačným směrem dnes zamířily akcie Continental (+1,6 %), Siemens Healthineers (+1,5 %) a Scout24 (+1,4 %). Evropský index STOXX600 zakončil obchodování rovněž v záporném teritoriu, konkrétně odepsal 0,14 %. Nejvíce ztrácely segmenty informačních technologií (-1,77 %), průmyslu (-0,49 %) a zdravotní péče (-0,26 %). Naopak „performovaly“ segmenty utilit (+1,44 %), realit (+1,20 %) a financí (+0,27 %).

Eurozóna

Očekávané události

16:00 Spotřebitelská důvěra (říjen - předběžný): očekávání trhu: -15, předchozí hodnota: -14,9

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA (17. října):
aktuální hodnota: -0,3 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -1,8 %

Změna zásob surové ropy podle EIA (17. října):
aktuální hodnota: -961 tis. barelů
očekávání trhu: 2181 tis. barelů
předchozí hodnota: 3524 tis. barelů

Očekávané události

14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (18. října): očekávání trhu: 225 tis., předchozí hodnota:      --

14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (11. října): očekávání trhu: 1930 tis., předchozí hodnota:      --

16:00 Prodeje existujících domů (září): očekávání trhu: 4,06 mil., předchozí hodnota: 4,00 mil.

16:00 Prodeje existujících domů (m-m) (září): očekávání trhu: 1,5 %, předchozí hodnota: -0,2 %

16:30 Změna zásob plynu podle EIA (17. října): očekávání trhu: 83, předchozí hodnota: 80

17:00 Index výrobní aktivity kansaského Fedu (říjen): očekávání trhu: 2, předchozí hodnota: 4

Popis trhu

Ve středeční seanci americké indexy korigují a index Dow Jones tak ztrácí 0,71% a širší index S&P 500  je na tom podobně s oslabením o 0,53%. Investoři jsou zatím opatrní   i nadále se  soustřeďují na probíhající čtvrtletní sezónu zveřejňování výsledků. Více než tři čtvrtiny společností z indexu S&P 500, které dosud zveřejnily výsledky, podle FactSetu překonaly svá  očekávání. Investory znepokojuje i to, že se objevily pochybnosti ohledně dlouho očekávaného setkání amerického prezidenta Donalda Trumpa a jeho čínského protějšku Si Ťin-pchinga v Jižní Koreji koncem tohoto měsíce, což zhatilo jinak optimistické naděje ohledně možného uvolnění obnoveného obchodního napětí mezi dvěma největšími ekonomikami světa. Zároveň byl odložen možný summit mezi Trumpem a ruským prezidentem Vladimirem Putinem poté, co ruští představitelé údajně naznačili, že nemají v úmyslu ukončit probíhající válku na Ukrajině. Investoři také obracejí svou pozornost k pátečnímu indexu spotřebitelských cen v USA, který by mohl upevnit očekávání snížení úrokových sazeb Federálního rezervního systému na jeho říjnovém zasedání.

V centru zájmu investorů je také ropa a podle dnešního reportu zásoby surové ropy ke dni 17.10. klesly o 0,961 mil. barelů, když trh předpokládal naopak růst o 2,181 mil. barelů. Cenu ropy povzbudila i data z průmyslu, která ukazují na pokles zásob v USA, zatímco americké ministerstvo energetiky v úterý oznámilo plány na nákup jednoho milionu barelů ropy pro dodávky do strategické ropné rezervy. Na růst ceny ropy má vliv také zrušení summitu USA a Ruska a také oznámení amerického plánu na doplnění strategických rezerv. Lehká ropa WTI v reakci na tuto situaci posiluje o více než 4,1% a dostává se tak k úrovni 59,6 USD/barel. Tato situace vyhovuje akciím v těžebním sektoru černého zlata a tak akcie známého těžaře Occidentalu Petroleum ( OXY ) posilují o 2,2% a také akcie konkurenta Baker Hughes ( BKR ) jsou na tom podobně  se ziskem 2% a též si dobře vedou akcie ropného obra Exxon Mobil ( XOM ), které posilují na tržní ceně necelé 2% a stejně obchodují také akcie brazilského Petrobrasu ( PBR ), které na tržní ceně rostou o cca 1,6%. Za zmínku stojí také akcie francouzského výrobce a dodavatele těžního zařízení Schlumbergeru ( SLB ), kde akcie přidávají cca 4,4% a také akcie jeho amerického konkurenta Halliburtonu ( HAL ) s podobným přírůstkem cca 4,2%.

Za zmínku stojí streamovací společnost Netflix ( NFLX ), kde společnost vykázala provozní marži za třetí čtvrtletí ve výši 28 %, což nedosáhlo očekávání Wall Street, a to především kvůli obviněním souvisejícím se sporem s daňovými úřady v Brazílii. Příjmy a zisk za dané období však vzrostly, a to díky nejlepšímu čtvrtletí firmy v oblasti prodeje reklamy, spolu s nárůstem počtu členů a vyššími cenami. Investoři však čekali lepší výsledky a tak akcie Netflix ( NFLX ), si odepisují z tržní ceny -10%.

Pod tlakem se dnes nachází žlutý kov, který korigoval  o -1,1%, ale  nakonec  zlato otočilo do zelených 0,3% a dostává se tak dostává k úrovni 4 121 USD/Troy. unci. a tato situace nevyhovuje akciím v těžebním sektoru zlata a tak akcie největšího kanadského těžaře Barrick Mining ( B ) klesají o cca 0,2% a také akcie amerického konkurenta Newmontu ( NEM ) otáčejí z červených a na  tržní ceně posilují o  více než 0,7% a do této skupiny patří také akcie Eldorado Gold ( EGO ), které jde proti poklesu sektoru a její akcie rostou o necelých 1,7%.  

Z indexu S&P 500 své výsledky za 3Q. 2025 zveřejnila společnost Thermo Fischer ( TMO ), které vzrostly meziročně  výnosy o 4,9 % na 11,12 mld. USD při očekávání 10,92 mld. USD. Očištěný zisk na akcii činil 5,79 USD při odhadech 5,50 USD. Zároveň společnost navýšila svůj výhled výnosů na rok 2025 z pásma 43,6 až 44,2 mld. USD do rozmezí 44,1 až 44,5 mld. USD. Výhled očištěného zisku na akcii byl také navýšen, a to z 22,22 až 22,84 USD na 22,60 až 22,86 USD. Akcie Thermo Fischer ( TMO ) po reportu přidávají cca  2,1%.  

Podnikové zprávy

Intuitive Surgical reportoval výsledky nad odhady, roční výhled byl navýšen

Netflix reportoval výsledky za 3Q, pokles EPS ovlivněn daňovým sporem v Brazílii

AT&T reportoval výsledky za 3Q, pozitivně je vnímán přírůstek mobilních bezdrátových tarifů

Marek Krejčiřík
Fio banka, a.s.
Prohlášení