Denní report - čtvrtek 09.04.2026

9.4.2026 22:13

ČR: Pražská burza dnes ztrácela, CSG v čele poklesu umazala 6,47 %, SRN: Frankfurtská burza zakončila čtvrteční seanci poklesem, USA: Wall Street rostla posedmé v řadě

Pražská burza

Hlavní zprávy

Průmyslová výroba (y-y) (bez sezónního očištění) (únor):
aktuální hodnota: 1,3 %
očekávání trhu: 1,2 %
předchozí hodnota: -0,1 %

Stavební výroba (y-y) (únor):
aktuální hodnota: 4,1 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -1,5 %

Devizové rezervy (březen):
aktuální hodnota: 179,0 mld. USD
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 181,1 mld. USD / revize 182,5 mld. USD

Očekávané události

10:00 Míra nezaměstnanosti (březen): očekávání trhu: 5,1 %, předchozí hodnota: 5,2 %

Popis trhu

Akcie na pražské burze dnes plošně klesaly spolu s nepříznivým vývojem v zahraničí, podle zobchodovaných objemů byl dnešek spíše podprůměrným obchodním dnem, když ČEZ dnes po závěrečné aukci zobrazuje obrat 70 mil. Kč, banky pak díky Komerční bance s obratem 200 mil. Kč zakončily seanci s celkovým obratem 355 mil. Kč. V čele poklesů byly akcie CSG, které po kladné sérii dubnových obchodních dnů dnes odepsaly 6,47 % na 580,8 Kč, akcie Colt v úvodních hodinách rostly, avšak před závěrem na burze akcie otočily do záporu, a uzavřely seanci při 998 Kč se ztrátou 0,99 %. Banky klesaly v ČR spolu s Evropou, Komerční banka s největší ztrátou 1,31 %, dále pak Erste (-0,9 %) a Moneta (-0,25 %) těsně pod technickou hranicí 200 Kč. Pojišťovna VIG po závěrečné aukci se ztrátou 1,41 %, Gevorkyan umazal 1,29 %. V kladných hodnotách uzavřely po aukci akcie ČEZ (+1,28 %), Kofola (+0,64 %) a Doosan Power (+0,25 %). Akcie Philip Morris uzavřely beze změny při 19580 Kč. Index PX umazal 0,7 %.

Podnikové zprávy

ČEZ: Podle Karla Havlíčka by provoz Dukovan mohl být prodloužen o 20 let (+komentář analytika)

Primoco UAV získalo právní moc pro výstavbu nového výrobního závodu v Písku

Německo

Hlavní zprávy

Obchodní bilance (sezónně očištěno (únor):
aktuální hodnota: 19,8 mld. EUR
očekávání trhu: 18,5 mld. EUR
předchozí hodnota: 21,2 mld. EUR

Vývoz (m-m) (sezónně očištěno) (únor):
aktuální hodnota: 3,6 %
očekávání trhu: 1,3 %
předchozí hodnota: -2,3 %

Dovoz (m-m) (sezónně očištěno) (únor):
aktuální hodnota: 4,7 %
očekávání trhu: 3,5 %
předchozí hodnota: -5,9 %

Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (únor):
aktuální hodnota: -0,3 %
očekávání trhu: 0,7 %
předchozí hodnota: -0,5 %

Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (únor):
aktuální hodnota: 0,0 %
očekávání trhu: 0,8 %
předchozí hodnota: -1,2 %

Očekávané události

08:00 CPI (m-m) (březen - konečný): očekávání trhu: 1,1 %, předchozí hodnota: 1,1 %

08:00 CPI (y-y) (březen - konečný): očekávání trhu: 2,7 %, předchozí hodnota: 2,7 %

08:00 CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (březen - konečný): očekávání trhu: 1,2 %, předchozí hodnota: 1,2 %

08:00 CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (březen - konečný): očekávání trhu: 2,8 %, předchozí hodnota: 2,8 %

Popis trhu

Německý index DAX uzavřel čtvrtek v záporu. Největší pokles zaznamenaly akcie softwarové společnosti SAP (-6,8 %). Společnost Anthropic spustila Claude Managed Agents (AI agenti pro automatizaci pracovních úkolů a vývoj aplikací) a Meta představila svůj nový AI model. Nedařilo se v uplynulé seanci také akciím společnosti Airbus (-2,6 %), která dnes v odpoledních informovala, že od začátku roku dodala celkem 114 letadel, přičemž 60 jich bylo dodáno v březnu. Pokles o 2,2 % zaznamenaly akcie Scout24. Opačným směrem zamířily akcie společností Brenntag (+2,9 %), BASF (+2,6 %) a Zalando (+1,9 %).

Evropský index STOXX600 zakončil obchodní den v mírném záporu, konkrétně odepsal 0,08 %. Největší pokles zaznamenaly sektory zbytné spotřeby (-1,08 %), komunikačních služeb (-0,83 %) a IT (-0,50 %). Naopak v kladném teritoriu uzavřely sektory energií (+2,38 %), utilit (+1,14 %) a zdravotní péče (+0,22 %).  

USA

Hlavní zprávy

Osobní příjem (únor):
aktuální hodnota: -0,1 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,4 %

Osobní výdaje (únor):
aktuální hodnota: 0,5 %
očekávání trhu: 0,6 %
předchozí hodnota: 0,4 %

Deflátor výdajů na osobní spotřebu (PCE) (m-m) (únor):
aktuální hodnota: 0,4 %
očekávání trhu: 0,4 %
předchozí hodnota: 0,3 %

Deflátor výdajů na osobní spotřebu (PCE) (y-y) (únor):
aktuální hodnota: 2,8 %
očekávání trhu: 2,8 %
předchozí hodnota: 2,8 %

Jádrový deflátor výdajů na osobní spotřebu (PCE) (m-m) (únor):
aktuální hodnota: 0,4 %
očekávání trhu: 0,4 %
předchozí hodnota: 0,4 %

Jádrový deflátor výdajů na osobní spotřebu (PCE) (y-y) (únor):
aktuální hodnota: 3,0 %
očekávání trhu: 3,0 %
předchozí hodnota: 3,1 %

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (4. dubna):
aktuální hodnota: 219 tis.
očekávání trhu: 210 tis.
předchozí hodnota: 202 tis. / revize: 208 tis.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (28. března):
aktuální hodnota: 1794 tis.
očekávání trhu: 1828 tis.
předchozí hodnota: 1841 tis. / revize: 1832 tis.

Růst HDP (q-q) (anualizováno) (4Q - třetí, konečný):
aktuální hodnota: 0,5 %
očekávání trhu: 0,7 %
předchozí hodnota: 0,7 %

Osobní spotřeba (4Q - třetí, konečný):
aktuální hodnota: 1,9 %
očekávání trhu: 2,0 %
předchozí hodnota: 2,0 %

Deflátor HDP (4Q - třetí, konečný):
aktuální hodnota: 3,7 %
očekávání trhu: 3,8 %
předchozí hodnota: 3,8 %

Velkoobchodní zásoby (m-m) (únor - konečný):
aktuální hodnota: 0,8 %
očekávání trhu: -0,1 %
předchozí hodnota: -0,5 %

Změna zásob plynu podle EIA (3. dubna):
aktuální hodnota: 50 mld. kubických stop
očekávání trhu: 49 mld. kubických stop
předchozí hodnota: 36 mld. kubických stop

Očekávané události

14:30 CPI (m-m) (březen): očekávání trhu: 0,9 %, předchozí hodnota: 0,3 %

14:30 CPI (y-y) (březen): očekávání trhu: 3,4 %, předchozí hodnota: 2,4 %

16:00 Průmyslové objednávky (únor): očekávání trhu: -0,2 %, předchozí hodnota: 0,1 %

16:00 Index spotřebitelské důvěry University of Michigan (duben - předběžný): očekávání trhu: 51,5, předchozí hodnota: 53,3

16:00 Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (únor - konečný): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -1,4 %

16:00 Zakázky na kapitálové statky bez zbraní a letadel (únor - konečný): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 0,6 %

Popis trhu

Po včerejším rally se americkým akciím po opatrném začátku daří i dnes. Pokračuje dobrá nálada z dohody o dočasném příměří v konfliktu Írán vs USA + Izrael. Trhy již silně zaceňují znovuobnovení plavby v klíčovém Hormuzském průlivu. Reálně však byla plavba v této úžině obnovena jen částečně a i do budoucna to nevypadá na brzký návrat k plnému provozu. Situaci ale vylepšuje Izrael, který se hodlá konečně usadit k jednacímu stolu s Libanonem čímž vystužuje víru v ukončení konfliktu s Íránem nadobro. Akciové indexy tak míří k sedmému růstovému dni za sebou. Rozkolísané ceny ropy se po výletu nad 110 dolarů vrací pod magickou stovku, ale je jasné, že některé části světa, Evropu nevyjímaje, ani současné příměří z bryndy nevytáhne a setrvačnost výpadku dodávek ropy a leteckého kerosinu bude ovlivňovat ekonomiku ještě měsíce. Do hry dnes rovněž vstoupila utěšená dávka makrodat. Osobní výdaje v únoru příliš nerostly, zatímco osobní přijem klesl což za normálních okolností bereme jako negativní signál. Deflátory PCE vyšly v souladu s očekáváním. Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti byly mírně vyšší než se čekalo. Konečný růst HDP ve 4Q činil 0,5 %, což je méně než trh čekal. 

Všechny hlavní akciové indexy rostou. Nejsilnějším sektorem je dnes nezbytná spotřeba následovaná realitami a utilitami. Oslabují energie. Jak již bylo řečeno, na komoditním trhu se stabilizovala cena ropy pod 100 dolarů. Dnes roste cena zlata. Stabilizace se dostavila na dluhopisový trh, kde přestal růst výnosů a přesun do delších splatností.

ývoj vybraných finančních instrumentů
Dluhopisy	Změna	Výnos
2leté americké dluhopisy	3,3 bps	3,76 %
5leté americké dluhopisy	2,8 bps	3,89 %
10leté americké dluhopisy	2,2 bps	4,27 %
30leté americké dluhopisy	1,2 bps	4,87 %

Z jednotlivých akcií dnes vyčnívá růst akcií Amazonu (AMZN +4,83 %), který slovy ředitele Anthony Jassyho v každoročním dopise akcionářům vyzdvihl tempo růstu AI segmentu a víru, že masivní investice se firmě v budoucnu bohatě vrátí. Meta Platforms (META +2,69 %) uvedla, že spouští svůj vlastní AI model Muse Spark, který zatím nedisponuje srovnatelnými schopnostmi jako konkurenční modely avšak jeho vývoj je v rané fázi. A dotřetice AI, když Alphabet (GOOGL +0,24 %) oznámil rozšířené parnerství s Intelem (INTC +2,54 %) v oblasti budování datacenter a vývoje čipů v souvislosti s AI. U softwarových společností je dnes poměrně živo, když výrazně klesají například Palantir (PLTR -8,23%), ServiceNow (NOW -8,21%) nebo WorkDay (WDAY -6,86 %). Americký potravinářský a nápojový kolos Constellation Brands (STZ +7,92 %) oznámil solidní čísla avšak výhled vydal opatrný, investorům to ale stačilo.

Podnikové zprávy

Google rozšiřuje partnerství s Intelem v oblasti AI čipů

Společnost Constellation Brands zveřejnila výsledky za 4Q, výhled ziskovosti je pod očekáváním

Šéf Amazonu Andy Jassy: Masivní investice do AI se nám v budoucnu násobně vrátí

CoreWeave a Meta oznámily rozšířenou dohodu o AI infrastruktuře v hodnotě 21 mld. USD

Meta představila nový model umělé inteligence Muse Spark

Michal Šnobl
Fio banka, a.s.
Prohlášení